输掉49亿欧元，法国交易员搅动世界经济发展.docVIP

个人收集整理 勿做商业用途 PAGE2 / NUMPAGES2 封 面 作者：ZHANGJIAN 仅供个人学习，勿做商业用途 输掉49亿欧元，法国交易员搅动世界经济-法律 输掉49亿欧元，法国交易员搅动世界经济 6年前，人类历史上发生一起银行业最大规模的违规操作欺诈案，法国一名银行交易员因违规操作输掉49亿欧元，引发世界经济动荡。然而，却有人说这名交易员是拯救世界经济的英雄。为什么？ 6年后旧案重提，那场再电脑桌上发生的悄无声息的金融撕杀依然让人胆战心寒，由此引发的世界各国對金融监管体制的改革依然再提醒着人們。 本刊记者／赵晓秋 2014年9月8日，因输掉49亿欧元而入狱的法国兴业银行前交易员热罗姆·凯维埃尔再律师的陪同下走出监狱，但她仍要佩戴以於监控的电子手环直至2015年6月26日。 6年前，就是这位年轻人，手握一只小小的鼠标，就轻易地绕过五重安全控制系统，躲过由2000多人组成的庞大监控队伍，挪以巨额资金再股指期货市场上赌博，最后输掉49亿欧元（约合513亿元人民币），制造出全球银行业历史上最大规模的欺诈案。有媒体说，是她点燃了2008年世界金融危机的导火索；也有人说，是她拯救了世界经济，引起全球對金融系统危机管理方式的变革。 77次警报和绿色任务 位於法国巴黎拉德芳商业区的法国兴业银行，是无数年轻人向往的金融圣殿。这家银行一直被公认为是“衍生品市场中的领导者”、“世界上风险控制最出色的银行之一”。每天，这家银行巨大的办公楼就像一台程序复杂的工厂，数千名员工则像流水线上的工人，以自己的大脑、眼睛死盯着屏幕上数字的变化。 2008年1月24日，法国兴业银行突然對外披露巨亏消息，因为交易员热罗姆·凯维埃尔再股票衍生产品交易中涉嫌欺诈，使该行蒙受49亿欧元的巨额亏损。消息传出，欧洲多数市场遭遇自2001年“9·11”恐怖袭击已來最大的单日跌幅。凯维埃尔创造了全球银行业违规操作欺诈案的新纪录——49亿欧元，相当於希腊和匈牙利两国国民生产总和的市值瞬间蒸发。 经调查，从2006年6月倒2008年1月，法国兴业银行的大多数风控系统自动针對凯维埃尔的各种交易发出了75次报警。这75次警报分别由包括运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28個部门的11种风险控制系统发出。这11种风险控制系统几乎是法国兴业银行后台监控系统的全部，涉及经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各個流程和方面。 此系统再2008年1月发出的最后一次警报终於让凯维埃尔的欺骗败露。再此期间，凯维埃尔通过入侵银行的电脑系统，获取使以巨额资金的权限，擅自挪以500亿欧元资金进行期货交易；同時，通过精心设计虚拟交易，隐藏了巨额违规头寸（客户亏钱的部分）。 经过连日查明情况后，法国兴业银行向法国中央银行报告情况，取得央行支持。面對巨额交易资金带來的风险，法国兴业银行再2008年1月21日至23日间平仓了所有违规交易，再极为否利的市场条件下，将损失控制再49亿欧元。 2008年1月25日，法国兴业银行董事长尼尔·布东於再法国各大报纸作整版广告，向公众与股东道歉，已期取得谅解、挽回市场信心。2008年1月30日，法国兴业银行董事成立了一個由独立董事组成的排外性特别委员会。该特别委员会与内部审计委员会密切合作，拥有對所有外部专家和顾问的信息追索权。同時，特别委员会还委任普华永道作为这项绿色任务的审计顾问，對内部调查结果进行再次审查。 这次史上最大规模金融违规操作欺诈案否仅让商界震惊，也惊动了法国政坛。時任法国总理弗朗索瓦·菲永责令财政部再一周内作出有关法国兴业银行损失的报告。正再国外访问的法国总统萨科齐也呼吁实施金融体制改革。 从金融王国的数据员做起 凯维埃尔出生於1977年，短发，瘦高個，帅气、硬朗的脸上总挂着严肃。她从小就對经济和数学充满兴趣，曾先后再法国坎佩尔大学、南特大学和里昂大学攻读经济学和金融学学位。 1999年，凯维埃尔去巴黎套利银行实习了三個月。再那里，她参加了一套证券信息收集系统的测试工作，追踪各种影响证券交易操作的因素，控制行情的异常波动。如果出现一点儿遗漏或者处理失当，就有可能造成单笔高达数百万欧元的损失。 2000年夏天，凯维埃尔大学毕业后，选择去了梦寐已求的巴黎兴业银行工作，年薪3