P2P借贷的行行政监管需求与刑法审视-上海法学会.PDF

P2P借贷的⾏政监管需求与刑法审视 万志尧* 内容摘要 ：P2P 借贷作为互联 ⽹⾦融未来发展 的主要 内容之⼀ ，其⽴⾜于普惠⾦融，⼀定程 度解决 了⼩微群体融资难的问题 ，同时也拓宽了⺠间闲余资⾦的投资渠道 ，对于我国⾦融体 制改⾰具有较强的促进作⽤。但 P2P 借贷作为⼀种舶来品，其创始所依赖的法律体制异于我 国，加之 ⽬前我 国监管细则尚未出台，P2P 借贷⾏业法律⻛险较⼤，突出表现为⾮法集资、⾮ 法经营、挪⽤资⾦等。凡是违反刑法规定的制度均不会得到有序发展，P2P借贷⾏业需要进 ⼀步划清刑事底线。 关键词 ：P2P 借贷 ；⾮ 法 集 资 ；⾮法经营罪；挪⽤资⾦罪 互联⽹⾦融作为近⼏年来最为热⻔的话题 ，主要在于其对 融 资 渠 道的拓宽 ，对现有垄断⾦融体 制的影响。对此种⾦融业务，有的极⼒⽀持，有的呼吁加强管制，但多为⾏政监管和⾏业 ⾃律，鲜有对 P2P借贷进⾏刑法审视。近期深圳罗湖区法院的刑事判决就是⼀个现实的警示 。[ 1]⾯对蛮发展的 P2P借贷，有必要对P2P借贷进⾏刑法审视，划明底线。 P2P借贷，全称peer to peer lending, P2P借贷是利 ⽤ ⽹络 平 台将资⾦直接借给借款⼈的⼀种借贷 模式 ，对我国⽽⾔ ，P2P借贷是⼀种舶来品。2006年 ，孟加拉国的尤努斯 M（uhammad Yunus）教授⾸创 了专为穷⼈提供微⼩额借贷的孟加拉乡村银⾏ ⼜（称格莱珉银⾏ ），奠定 了P2P借贷的原型。我 国最早 的P2P借贷平台是2007年成⽴的上海拍拍贷。⽬前较⼤规模的P2P借贷平台有陆⾦所、宜信、翼⻰贷、 ⼈⼈贷 、红岭创投等 。 国内对P2P借贷性 质 的 界 定较 多 ，笔者 ⽐较赞 同银监会 王岩岫的观点 。即所谓P2P借贷 ，是由 具有资质的⽹站 第（三⽅公 司）作为中介平 台 ，借款⼈在平台发放借款标 ，投资者进⾏竞标 向借款 ⼈放贷的⾏为。王岩岫认为 ，所谓P2P借贷就是定义于 ⺠间的信息中介 ，即信⽤ 中介 。[2]换⾔之 ， P2P借贷是借贷双⽅通过P2P借贷平台实现的直接借贷，平台仅提供信息交流、撮合、资信审核 、法 律⼿续办理等中介服务 。从定义来看 ，我国监管机构对P2P借贷 的界定已经 区别于 国外的含义 ，究 *华 东政法⼤学法律学院博⼠研究⽣ ，上海市第⼀中级⼈⺠法 院法官 。 [ 1 “]东⽅创投”的实际控制⼈邓某及运营总监李某某，利⽤“东⽅创投”⽹络投资平台，向社会公众推⼴其P2P信贷投资模式 ，以提 供资⾦中介服务为名 ，承诺3％- 4％⽉息的⾼额 回报 ，通过 ⽹上平 台⾮法吸收公众存款 。短短⼀个多⽉就 吸收公众存款⼈ ⺠ 币1.2亿元。深圳罗湖区法院以⾮法吸收公众存款罪对被告⼈邓某 、李某某分别判处有期徒刑三年和有期徒刑⼆年 ，缓刑三 年 。 [ 2]P2P应明确定位于⺠间借贷信息中介，载新浪财经⽹/money/bank/bank_ hydt1 85819643090. shtml ,2014年8⽉9 ⽇。 北大法律信息网 北大法宝 其原因在于我国不同的⾏政监管和刑事处罚。P2P借贷利⽤互联⽹平台便捷的交易流程，为借款 少 、融资需求多的⼩微群体提供便利 。但近两年 ，中国P2P借贷业务异化致类型层 出不穷 。由于征 信体系不健全，为取得投资⼈的信任，我国的P2P借贷平台⼤多采⽤保本、保息模式。P2P借贷后发 ⾏理财产品 、同业拆借等 ，P2P借贷业务的多元化⼀定程度模糊 了 ⾃身与传统⾦融机构 间的界 限 ， P2P借贷平台已然从单纯的信息撮合平台变成了集存贷款功能于⼀身的类⾦融机构。原本⽴⾜做 普惠⾦融的P2P借贷平台在转型尝试⼤额融资业务之际⼜遭遇多起跑路事件⽽备受各界争议 ，中 国P2P借贷较⾼程度 的异化 ，加之 ⽬前 尚⽆ 明确 的法律规范和规定 ，使得P2P借贷领域⾮法集资⻛ 险快速积聚。 ⼀、P2P借贷爆发式增⻓的原因 中国的P2P借贷业务在2013年⾄2014年出现暴发式增⻓，P2P借贷 的 机 构数 量 、从业⼈员 、业务 规模等指标均突破了历年增幅。据统计 ，