银行从业个人理财知识点(中级).pdf

第一章 家庭收支和债务管理 【考点】分类 1. 家庭收入、支出、结余，资产、负债、净资产 2. 收入 - 支出 =结余 3. 家庭收入：工作收入、理财收入（投资收入）、其他收入 4. 家庭支出：家庭生活支出（分为家庭日常生活支出、专项支出）、理财支出（如投资资产 的利息支出、保障保费、投资理财咨询支出）、其他支出（如礼金、罚款、捐款） 5. 家庭结余：生活结余（ =税后工作收入 - 日常生活支出和专项支出）、理财结余（ =理财收 入- 理财支出）； 6. 按结余的支配项目分：专项结余（定期定额等各类投资、储蓄型保险保费、还贷本金）、 自由结余；专项结余占比越高 =理财积极程度越高 资产 - 负债 =净资产 （1）自用性资产和自用性负债： 用以维护家庭生活品质。 自用性资产分为增值型资产 （如 自用住房、艺术品收藏）和非增值型资产（如自用汽车、家具电器及私人用品）。 自用性负债：自住房房贷、车贷等，随着家庭资产的逐步积累，逐步降低。 （2 ）投资性资产和投资性负债：为未来人生不同阶段理财需求进行准备的最主要的财务安 排。 投资性资产：保值增值、满足人生不同阶段需求最主要的资产，如股票、基金、债券、投资 性房产。可分为：可配置投资性资产（流动性较强，如证券类投资、储蓄、房产）和不可配 置投资性资产（流动性较差、一时无法变现，如未上市或合伙企业个股权、保单现金价值、 住房公积金、养老金） 投资性负债：主要体现了理财的积极性，如利用财务杠杆融资理财、投资性房产按揭贷款、 实业投资债务 （3 ）流动性资产和消费性负债：用于日常开销和紧急备用金（预备金、准备金） 流动性资产： 现金、 银行活期存款， 一般以 6 个月左右的家庭生活支出作为现金储备水平标 准，这里的生活支出为家庭所有的支出， 包括比较刚性的还贷支出、 保险支出、教育支出。 消费性负债：信用卡未付余额、小额消费性负债。消费性负债率高 =家庭流动性出现问题， 比如超前消费、家庭入不敷出 收入支出表和资产负债表分析 （一）家庭收支状况分析 1. 收支盈余分析：因为“其他收入” 不是持续的收入，应考虑排除其他收入后收支是否平衡 或盈余 2. 财务自由度分析 =理财收入 / 生活支出，越接近 1 或者大于 1，则财务自由度越高。理财收 入应排除资本利得、财产转让所得等无法持续获得的收入。 3. 收入支出结构分析：收入结构分析（开源）、生活支出结构分析（节流）、结余能力分析 （自由结余占比越大，结余使用效率越低；如果总储蓄为正、 自由结余为负，说明家庭出现 流动性问题，应调整已支配结余额度或调整生活支出来达到收支平衡） 4. 应急能力分析： 家庭紧急预备金月数 =根据资产负债表中流动性资产 / 家庭月支出， 通常为 家庭月支出的 3-6 倍，以抵御家庭收入突然中断或突发大笔支出风险 （二）家庭债务管理分析 1. 资产负债率：资产负债率超过 50%，偏高 2. 融资比率： =投资性负债 / 投资性资产， 体现理财积极程度， 普通家庭常见的杠杆投资行为 就是投资房产 3. 负债结构： 消费负债比率 （消费性负债 / 总负债） 、投资性负债比率 （投资性负债 / 总负债） 、 自用性负债比率（自用性负债 / 总负债） 4. 偿债能力： （1）平均负债利率， =统计年度利息支出 / 总负债，如果该利率高于基准贷 款利率 20%以上，则提醒客户关注财务负担、进行债务重组 （2 ）债务负担率分析， =统计年度本息支出 / 税后工作收入。根据经验法则，超过 40%，对 生活品质可能会产生影响。 第二章 财富保障与规划 【考点】风险 1. 风险定义： 损失发生的不确定性，包括损失发生与否、发生时间、 损失程度的不确定 2. 风险组成