对俄人民币境外直接投资的实践与探索.DOC

对俄人民币境外直接投资的实践与探索［金融视界］ 毕崇志　　约6172字 　　[摘要]本文以人民币对俄境外直接投资为主线，以黑龙江省对俄境外直接投资理论探索和基本实践为基础，以历史的、战略的视角为考量，通过对黑龙江省东宁县、绥芬河等口岸地区城市调研和实证分析，进一步研究和探讨在人民币国际化趋势和后国际金融危机时代背景下，对俄人民币境外直接投资历史演进、现实需要及存在的问题进行探索，并提出相应的对策建议。 　　[关键词]境外直接投资；人民币；国际化；对策思考 　　[中图分类号]G122　[文献标识码]A　[文章编号]1009－2234(2011)01－0140－03 　　边境地区对俄人民币境外直接投资，是我国实施“走出去”战略的重要组成部分。自国际金融危机爆发以来，美元在国际货币体系中的霸主地位开始动摇，促进国际货币体系多元化的呼声日益升高。在此背景下，推进人民币对俄境外投资恰逢其时，也是境外直接投资发展的必然趋势。这对推动和促进人民币周边化、区域化和国际化，以及参与国际货币体系改革，都具有十分重要的意义。 　　一、理论探索与首次尝试 　　为配合跨境贸易人民币结算试点，便利境内机构以人民币开展境外直接投资，规范银行办理境外直接投资人民币结算业务，2011年央行颁布第1号文件《境外直接投资人民币结算试点管理办法》，明确了跨境贸易人民币结算试点地区的银行和企业，可开展境外直接投资人民币结算试点。在此之前，人民币境外投资缺少明确的法律规定。汇发[2005]14号《关于边境地区境外投资外汇管理有关问题的通知》，虽然允许边境地区投资主体以人民币对外投资，但对内地企业以人民币进行境外投资问题未做明确规定，不具备实践操作性，无法指导此项业务开展。2009年，国家外汇管理局黑龙江省分局以中俄双方本币结算试点为依托，紧紧抓住国际金融危机背景下人民币国际化趋势的历史契机，为推动资本项下人民币对俄境外直接投资迈出了坚实的步伐。 　　(一)专项调研成果展示，内部试点带来机遇。2009年初，黑龙江省分局组成对俄人民币境外直接投资课题组，在全省范围内进行专项调研。在此基础上。东宁县支局作为调研报告的执笔单位，多次配合省分局修订调研提纲并深入东宁、绥芬河两地企业，进一步了解企业人民币境外投资的需求情况。在调研过程中，与企业相关人员建立了经常性的工作联系，同时通过翻译了解俄方相关法律、银行操作、风险控制及市场运作情况。在黑龙江省分局资本项目处的主持下，最终形成了《人民币国际化的实践探索与思考——人民币对俄境外投资研究报告》，受到国家外汇管理总局的重视。总局主要领导给予重要批示：能否尽快在黑龙江找到1－2家有人民币对外投资需求的企业作为试点推出，总局可做政策协调，有些障碍通过倒逼是可以解决的。 　　(二)为建立健全黑龙江省人民币对俄投资相关法规，做了大量的基础性工作。2009年以来，黑龙江省外汇分局资本项目处组织辖内分支局，在征求意见的基础上，形成了《黑龙江省对俄人民币直接投资操作规程(试行)》、《进一步推动对俄人民币境外直接投资实施方案》、《黑龙江省边境地区对俄人民币直接投资风险防范指引(试行)》、《黑龙江省边境地区对俄人民币直接投资效果评估办法(试行)》，为规范和推动对俄人民币境外直接投资工作打下了较为坚实的制度规范和操作指引。 　　(三)资本项下首次尝试向境外汇出人民币。在国家外汇管理局黑龙江省分局对俄人民币境外投资调研论证的基础上，根据外汇总局领导的指示精神，东宁县支局深入当地银行和企业，研究和指导企业向境外汇出人民币境外投资款项的问题。2009年8月3日，东宁县吉信工贸集团从东宁县农行向俄罗斯海参崴市滨海社会银行汇出人民币投资款10万元，并将款项汇到境外企业在俄方银行开立的人民币账户上。这是黑龙江省最大的公路口岸东宁县首次发生人民币资金跨境结算业务，同时也是我省资本项下首次尝试向境外汇出人民币，改变了自2005年以来，本币结算100％采用卢布。在过去5年间，东宁县本币结算卢布占比100％而人民币结算为零。目前，已经改写了我省在资本项下无人民币结算的历史。 　　二、现实需求与实践深入 　　(一)对俄投资概况。1987年中俄边境口岸恢复通关以来，我省对俄投资从无到有，不断发展壮大。近年来，为抢抓国家提升沿边开放、鼓励企业“走出去”的发展机遇，黑龙江省发挥对俄公共关系良好的优势，积极到俄罗斯投资，涌现出一批在俄投资创业者。据统计，截止2009年3月末，经国家商务部门批准的黑龙江省对俄罗斯投资企业137家，中方投资总额10.8亿美元。其中，投资规模在1000万美元以上的项目16个，中方协议投资额7.9亿美元。投资企业主要分布在俄罗斯滨海边疆区、哈巴罗夫斯克边疆区和阿穆尔州三个地区的达利涅列钦斯克、列索扎沃茨克、阿尔谢尼耶夫、乌苏里斯克、符拉迪沃斯托克、哈巴罗夫斯