刘昌年技术经济学第3章.pptVIP

技术经济学 主讲人 刘昌年 江苏大学工商管理学院 lcn022@ujs.edu.cn 第3章 现金流量及其构成 ●现金流量 ●现金流量的构成 3.1 现金流量的概念 一.基本概念 1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 2.现金流入：相对某个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。 3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称） 3.1 现金流量的概念 二.现金流量的表示方法 1.现金流量表： 用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。 2.现金流量图 3.1 现金流量的概念 三. 现金流量的概念的几点说明 1.在工程经济分析中，由于考察的角度和范围不同，现金流量的性质也不同。 2.现金流量的计算必须针对特定的系统，凡是流入或流出系统的资金，都视为现金流量而计入发生的时点。 3.工程经济分析的是预测的现金流出量或流入量，因此，预测的准确性非常重要。 4.为了简化计算，通常假设每期发生的投资、销售收人、经营成本、利润、税金等均发生在期末；而初始投资发生在期初；回收的固定资产余值和回收的流动资金等则发生在项目计算期终了时发生。 3.2 现金流量的构成 投资 成本费用 营业收入 税金 利润 3.2 现金流量的构成 一.投资 1.投资的基本概念 (1)投资是指以一定的资源（如资金、人力、技术、信息等）投入某个项目或工程，以获取预期收益的过程。 总投资=建设投资+建设期利息+流动资金投资 (2) 建设投资 建设投资亦称固定投资，包括固定资产投资、无形资产投资、递延资产投资等 投资的构成及形成的资产 预备费用、其他费用 包括基本预备费和涨价预备费。 预备费用主要用于投资过程中因不确定因素的出现而造成的投资额的增加。 工程建设的其他费用主要包括土地费用及其他相关费用 预备费用和其他费用可以计入固定资产 2. 建设期利息 建设期利息是指筹措债务资金时在建设期内发生并按规定允许在投产后计人固定资产原值的利息，即资本化利息。包括银行借款和其他债务资金的利息，以及其他融资费用。其他融资费用是指某些债务融资工程中发生的手续费、承诺费、管理费、信贷管理费等融资费用，一般情况下应将其单独计算并计人建设期利息。 投资来源 项目资本金（自有资金或项目权益资金） 投资者缴付的出资额(包括资本金和资本溢价)，是企业用于项目投资的新增资本金、资本公积金、提取的折旧费与摊销费以及未分配的税后利润等。 3.2.2 产品成本费用 总成本费用 总成本费用是指在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用。总成本费用包括产品制造成本和期间费用两部分。 工程经济分析中不严格区分费用与成本，均视为现金流出（折旧费和摊销费是成本不是现金流出）。 经营成本中不包括折旧费、维简费、摊销费及流动资金贷款利息缘由： （1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流人和流出。与常规会计方法不同，现金收支在何时发生就在何时计人，不作分摊。由于投资已在其发生时作为一次性支出被计人现金流出，所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。 （2）全部投资现金流量表是以全部投资作为计算基础，因而利息支出不作为现金流出；而自有资金现金流量表是以自有资金为计算基础，已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。 3、折旧的计算 从企业角度看，折旧与摊销的多少与快慢并不代表企业的这项费用的实际支出的多少与快慢，因为它们本身就不是实际的支出，而只是一种会计手段。 一般来说，企业总是希望多提和快提折旧费和摊销费，以期少交和慢交所得税。 3、折旧的计算 利用会计手段，把以前（建设期）发生的固定资产投资支出，在生产经营期的各年度中进行分摊，以核算当年应缴付的所得税和可以分配的利润。 为保证国家正常的税收来源，防止企业多提和快提折旧费，现行财务制度对折旧方法和折旧年限均有明确规定。将企业的固定资产分为3大部分，22类，对各类固定资产折旧年限规定了一个最高限和最低限。 4. 摊销费估算 无形资产从开始使用之日起，在有效使用期限内平均计算摊销费。 有效使用期限按下列原则确定：法律或合同或者企业申请书分别规定有法定的有效期限和受益年限的，取两者较短者为有效使用年限；法律没有规定有效期限的，按照合同或者企业申请书规定的受益年限确定为有效使用年限；法律或合同或者企业申请书均未规定有效期或者受益年限的，按照不少于10年确定有效使用期限。 例题1 一台设备原值12000元，预计使用年限5年，寿命终了时净残值预计500元，试用双倍余额递减法计算