商业银行经营学第四章.ppt

商业银行经营学 山东大学经济学院 于殿江 第四章 现金资产业务 教学要求：本章要求学生了解商业银行现金资产的构成、作用，银行资金头寸的概念以及影响银行库存现金、超额准备金和存放同业存款的各种因素，掌握银行资金头寸预测方法和各类现金资产的管理方法，并能应用现金资产管理的相关理论分析商业银行现金资产业务的经营效果。 第一节 现金资产构成 一、现金资产的构成 现金资产是商业银行所拥有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。 是银行流动性最强、盈利能力最低的资产。 一般由库存现金、在中央银行存款、存放同业存款和在途资金等四项构成。 (1)库存现金。是指保存在金库中的现钞和硬币。其主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支； (2) 存放同业存款。是指存放在代理行和相关银行的存款。是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付； (3) 在途资金。也称托收未达款项，指本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在收妥之前是一笔占用资金，收妥后即为存放同业存款。 (4)在中央银行的存款，即存款准备金。由两部分构成： 一是法定存款准备金，即按照法定比率向中央银行缴存的存款准备金，规定缴存存款准备金的制度具有强制性； 二是超额准备金。广义的超额准备金是指银行吸收的存款中扣除法定准备金以后的余额，即商业银行的可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过法定存款准备金的那部分存款。超额准备金的数量将直接影响商业银行的信贷扩张能力； 二、现金资产的作用 从商业银行经营管理的角度看，现金资产的作用可归纳为两点：一是保持商业银行的清偿力；二是保持足够的资产流动性。 另有认为：银行现金资产的目的有4：为满足顾客日常交易的需要提供现金；满足金融监管机构的要求；商业银行充当企业的票据的交换所，服务于企业的票据支付；只有保持足够的现金资产，才能支付同业的手续费及其他支出。 附录：商业银行流动性监管 流动性问题是当今世界财务领域中尚未解决的主要难题之一，流动性问题解决不好，就有可能导致流动性支付危机。这一问题对金融机构尤其重要。不管是日本的山一证券，还是美国的迈阿密东南银行，以及广东国投，都是由于支付问题导致破产清盘的。所以，流动性问题对商业银行来说是非常重要的。 银行流动性与银行清偿能力严格说来是两个不同的概念。但是，作为各国银行监管主要内容的银行清偿能力所涉及的主要内容却往往是流动性问题。因此两者常常被混用。 银行清偿能力管制主要针对银行资金风险和利率风险。前者指由于没有足够数量的现金可以用来偿付某个特定日期如到期日债务的风险，后者指由于利率变动可能给银行既定的资产负债结构带来的损失。 因此，与清偿能力有关的综合因素是： (1)存款负债的异常变动； (2)对利率变动敏感的资金和借款的变动频度和水平； (3)负债的运筹调配能力； (4)资产的流动性； (5)接近货币市场的程度或其他易于得到的现金来源。 流动性问题是清偿能力监管的核心问题。所以，中央银行或银行监管当局实施清偿能力管制时实际上着重考虑以下三个流动性问题： (1)资产变现或举债的难易程度与所需时间的长短； (2)变现时可能的资本或利息损失； (3)变现或举债时的成本负担。 许多国家为清偿能力监管制定了“资产流动性测定”的文件，规定银行应当遵守的流动性规则，一是现金比率；二是流动性资产比率，大大简化了清偿能力监管这一复杂管理技术的操作。 (1)美国 对于流动性的监管，没有正式的比率或指标。 在评估银行流动性时，监管当局主要考虑以下5个基本因素：存款的构成及其稳定性3对利率敏感性资金的依赖程度及借入资金的频率和数量；负债结构；资产变现能力；融资能力。 监管机关还通过现场和非现场检查对银行的资金管理政策进行监督。 1997年1月1日，美国联邦金融机构监管委员会出台新的“骆驼群”评级制度(CAMELS　Rating)，正式取代从1979年开始执行的“骆驼”评级制度(CAMEL　Rating)。与骆驼评级制度相比，骆驼群评级制度充分强调了“风险监管”和“风险管理”的重要性，重新调整、定义个别评级和综合评级项目，突出了M(管理水平)的决定性作用，还新增S(市场风险敏感度)指标。 所谓骆驼群评级制度包括两大部分：个别项目评级和综合评级。 个别项目评级包括： 资本充足性(Capital　Adequacy)、 资产质量(Asset　quality)、 管理水平(Management　Quality)、 盈利性(Earnings)、 流动性(Liquidity) 市场风险敏感度(Sensitivity　to　Market　Risks)。 综合评级是在六个评级项目结束之后，对银行的管理、财务及守法情况作一整体评价，量化出各家银行需要接受“关照”的程度，