房地产融资案例.doc

一、上海绿地 1、扩张房地产领域 寻求多元化融资 /TouRongzi/rzzx/rzal/200901/315428.html 多元化 融资 　　在08年中期，张玉良曾表示，“在 融资收紧的情况下，我们有三分之一的资金是来自境外银行和信托等的支持。仅最近半个月，绿地就再将引入十几个亿的资金，内资银行在我们二三线城市项目的贷款上也给予了较大的授信额度。” 　　但显然，出让参股企业的股权进行套现也是绿地的一种选择。 　　1月份，绿地将所持有的东方证券2.77%股份中的1000万股(占总股本的0.3036%)在上海联合产权交易所挂牌转让，挂牌价格1.5亿元。每股15元的挂牌价较东方证券每股净资产2.66元溢价约4.6倍。 　　　4月14日，绿地在上海联合产权交易所挂牌转让上海新华发行集团有限公司10%股权，挂牌价为3.69亿元，该价格已超过当初绿地拿下 新华发行集团49%股权时的3.48亿元。 　　通过上述股权转让，绿地也因此直接回笼资金5.19亿元。因此有业内人士表示，这些资金显然为绿地集团扩张房地产业务助了一臂之力。 　　在张玉良看来，2009年随着各项政策规定的出台实施，预计市场总体将逐步趋于稳定。同时，土地、资金将进一步向优势企业集中。 　　“大企业掌握资源优势后将实现更大的发展。”张玉良表示。 这或许是绿地集团在房地产市场的低迷期，多元化 融资，募集资金快速扩张房地产业务的重要原因吧。 2、绿地集团海外融资取得成功 /2005-12/200512292002336030.htm 绿地集团海外融资取得实质性突破。日前，绿地集团与德国著名房地产投资机构——国　际房地产投资银行（HI）达成合作协议，该行向绿地集团提供高达7亿元人民币的贷款额度，第一笔资金已经于近日到位。 这是目前国内房地产企业和海外金融机构合作的单项金额最高的案例之一，该项融资不但能有效地促进绿地集团的房地产项目开发，更将绿地集团的项目开发和管理提升至国际水平。 2005年以来，绿地集团继续快速健康发展，规模和实力进一步快速提升。在突出房地产主营业务的同时，绿地集团实施了相关多元化的发展战略，组建了建设、商业、能源、汽车服务四大产业集团。 绿地集团良好的发展态势也得到了海内外金融机构的认同，银企合作项目接二连三。今年下半年，中国农业银行总行和中国工商银行总行相继向绿地集团授信。 此次与HI的合作也进行得非常顺利。源源不断充沛的现金流为绿地集团的经营拓展和快速健康发展提供了资金保障。据悉，本月集团还将在上海和外地开工多个房地产项目和一个大型房地产企业的收购工作。 3、德资投资银行再入中国楼市 七亿注资上海绿地 2005年12月07日12:07 /news/2005-12-07/1207109166.html 德国投资银行HI继投资万科后再入中国楼市，内地房企海外股权融资风渐起 　　　绿地集团总裁张玉良在公开场合多次谈及的海外融资，终于取得实质性突破。 　　《每日经济新闻》昨日获悉，上海房企龙头企业绿地集团获德国国际房地产投资银行(Hypo Real Estate Bank International)(以下简称HI)融资，额度为7亿元人民币。 　　“这是目前国内房地产企业和海外金融机构合作获得单项贷款额度最高的案例之一。”世邦魏理仕高级经理杨东宇指出。 　　事实上，绿地对于融资问题一直表现得相当积极。今年三季度以来，绿地已先后获得中国农业银行总行和中国工商银行总行的授信。张玉良也曾表示绿地有三大融资渠道———用经营性的物业向银行筹资、境外融资和国内银行的支持。 　　尽管此次绿地集团没有透露与HI的具体合作方式，但绿地有关人士昨日向《每日经济新闻》表示，此次合作在股权融资的基础上设置了更多的协商条款，融资额度主要用于绿　地在上海项目的开发，绿地也希望借此将项目开发和管理提升至国际水平。 　　业内人士指出，诸如绿地与HI此番类似股权融资的模式，在未来半年内将越来越常见。 　　“从目前情况来看，对于物业抵押贷款和传统的银行开发贷款，发展商能申请的都已申请完毕。可以预计，接下来的半年之内，以项目赢利为担保的股权融资，将成为越来越多见的手段。”中穗投资管理有限公司董事总经理俞斌表示，根据今年10月份对上海50强开发企业进行的融资意向调查，大约70%的发展商表示愿意选择股权融资。 　 　　以FDI之名行商业贷款之实 HI-万科合作案广受关注 　　HI去年7月首度投资中国内地房地产业，为中山万科城市风景花园项目注资3500万美元一事，曾在业内广受关注。 　　　值得注意的是，这不是一笔简单的股权融资，而是以外国直接投资(FDI)为名，行商业贷款之实的信贷融资。业内分析人士指出，“房地产企业取得境外贷款，万科还是第一家。” 　　据报道，万科此次与H