第十四章出口信贷.ppt

第十四章 出口信贷 一、概念 出口国为了支持和扩大本国大型成套设备出口，通过本国的出口信贷机构向出口商银行或出口商提供担保或给予一定利息补贴等手段，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商或进口方银行提供利率较低的中长期贸易融资。 二、特点 1、旨在促进本国出口政策性金融支持工具，具有强大的政府背景。 注：根据WTO《补贴与反补贴措施协定》规定，任何政府或任何公共机构提供的财政捐助以及任何形式的收入或价格支持均属于出口补贴。《补》将“政府支持的出口信贷”列入附件1所规定的“禁止性补贴”清单之一，即属于WTO成员方不得给予或维持的补贴，但附件1同时规定，在特定条件下的“出口补贴”不可被视为“出口补贴”，如：出口信贷利率不低于经合组织关于出口信贷“君子协定”所规定的利率水平。 2、用途有明确限定，必须用以购买贷款国出口商。 如果出口设备由不同国家产品组成，则对国产化比例有明确规定，或就本国生产的部分提供信贷。 3、出口信贷与信贷保险相结合。 对贷款银行出口信贷承保政治风险或商业风险 出口信贷体制分为三种类型： 1.国家所有制 专门机构代表政府提供各种出口信贷服务，由国家财政提供运营资金，或商业银行资金不足时国家专设机构予以支持。 英国规定商业银行提供出口信贷资金超过其存款的18%时，超过部分由英国出口信贷担保局予以支持。美国发放出口信贷的习惯做法是由商业银行与进出口银行共同负担。 2.合股所有制。 政府和私人企业共同持股的合股公司，既经营自己的业务，又根据国家授权，提供以国家信誉为担保的出口信贷业务。 3、私有制 私人全资所有公司。通过合约形式接受政府委托，代理指定范围的出口信贷。 三、作用与弊端 1、集中国际闲散资金，解决进出口商资金短缺问题。 2、促进发达国家民间商品输出和资本输出。 3、加强资金周转，减少流通费用。 弊端： ⑴加重出口国政府负担 ⑵使用不当会加重债务负担。 ⑶信贷与进口设备相结合，不利于进口商进行价格斗争，成本高。 四、类型 （一）卖方信贷 出口商所在银行为支持出口商以赊销方式或延期付款方式出售大型成套设备，对出口商提供信贷的方式。属于银行信用。 2、流程 2、流程 ⑴贸易洽谈，双方明确使用卖方信贷。 ⑵出口商与出口商银行卖方信贷洽谈。 提交相关材料：申请报告、项目可行性分析报告、出口合同草本、出口企业工商执照及连三年会计报表等 ⑶进出口商签订商务合同 ⑷进口商预先支付10%~15%订金，其余货款在全部交货后若干年内分期偿还（一般为每半年还一次），由进口商承担延期付款利息。对于船舶出口合同，至少为合同金额的20%。 ⑸出口商依据合同向所在地银行即贷款银行申请中长期出口信贷，签订贷款协定，获得优惠融通资金。 ⑹进口商按合同约定，分期偿还货款 ⑺收到进口商货款后，根据贷款协议偿还银行本息。 支付费用 保险费 管理费 0.25%-0.5% 三种方式：1、贷款协议一经签订立即支付 2、第一次提用贷款时支付 3、根据每次提用贷款的金额按比例进行支付 贷款承担费 0.25%-0.5% 有的贷款规定从签订协议之日起开始收取承担费，有的贷款规定从签订协议之日一个或两个月后开始收取 承担费=未使用贷款额×未使用实际天数×承担费年率/360（365） 例：5000万$贷款5年期，签订协议日2010.5.10，承担期半年（到2010.11.10止）规定签订协议一个月后（即2010.6.10起）开始支付承担费，费率是0.25% (二)买方信贷 由出口商所在国银行（出口商银行）为进口商或通过进口商所在国银行（进口商银行）为进口商提供的旨在扩大贷款商品出口的低利率优惠贷款。 2、两种主要方式及流程 ⑴直接贷款（向进口商贷款） ⑵间接贷款（向进口商银行贷款） 进出口商在选择卖方信贷和买方信贷时可以从一下几个方面考虑： 1、卖方信贷对于贷款银行来说风险相对较小，手续相对简便灵活。 2、卖方信贷币种以本币为主，买方信贷一般为国际上可自由兑换的货币。 3、虽然出口信贷都要求15%订金的支付，但在一些国家如我国，在进口商开出全额信用证时，可提供全额卖方信贷，但买方信贷中仍坚持15%定金。 4、对于卖方信贷，只要进口商开来信用证或打来押金，出口商可提取卖方信贷资金，而买方信贷中，出口商只能凭提单、发票等单证才能提取贷款，即买方信贷是提供发货后融资。 5、从风险角度说，买方信贷下出口商即期收汇，无收汇风险，无利率汇率风险，但卖方信贷中，出口商资产负债表中会出现一笔巨大负债和一笔巨大的应收账款，会影响出口商以后的筹资。 案例： 2005.3.4.中国进出口银行与奇瑞汽车有限公司在北