第2章 企业集团财务体制 (2).ppt

1、为母公司董事会财务战略、财务政策和基本财务制度的制定，以及重大融投资和分配方案的决策提供信息支持，发挥财务咨询（参谋、顾问）作用。 2、在母公司董事会的直接监督下，在集团范围内负责财务战略、财务政策和基本财务制度的组织与实施工作，并对组织与实施的效果负责。 3、从财务角度协助集团总经理高效率地完成受托责任目标，并在预算委员会中发挥突出作用，居预算控制体系的枢纽地位。 4、负责集团财务预算的编制、实施与监控。 5、规划集团的最佳资本结构，并规划资本来源渠道。 6、协调集团内外部各利益相关者间的财务关系。 7、检查各级财务机构对财务战略、财务政策和基本财务制度的执行情况，同时建立绩效衡量的标准化制度并组织实施业绩考核，并将检查与考核的结果报告于母公司总经理，并通过总经理提交集团董事会、监事会。 8、强化财务风险检测与危机预警功能，建立财务风险监测与危机预警体系。 集团财务（总）部 1、通过引入商业银行的结算、信贷、调控职能。对集团内部各单位的资金实施中介服务、运营监控、效果考核与信息反馈。 2、集商业银行金融管理与工商企业财务管理功能于一身，主要通过“结算管理”和“信贷管理”来做好集团内部资金收付及融通调剂工作，并及时将集团总部的经营管理意图，通过内部存贷款利率、额度等政策的调整，贯彻于各子公司及其成员企业。 3、在集团内部发挥着资金信贷中心、监控中心、结算中心和信息中心的多项职能。 财务结算中心 * 单元导学 第2章 企业集团财务体制 第1节 公司治理 第2节 财务治理 第3节 企业集团财务管理体制 公司治理（corporate governance），简单地讲，就是在所有权和经营权相分离的公司制度和有限合伙制度里，用来激励约束经营者尽心尽力地为所有者和其他利益攸关者服务的招数（术）。 从公司治理主体出发，公司治理主要有两种观点：一是股东至上（股东本位、股东主权），强调股东的利益。这是狭义的公司治理。二是所有利益攸关者至上，强调公司是一种社会存在，其生存和发展必然受各种社会力量的影响，也就是说，不仅要对股东的权责利进行合理分配，也要关注其他利益攸关者的权责利。这是广义的公司治理。 在西方国家，公司治理主体经历了一个从管理层中心主义到股东会中心主义再到董事会中心主义的演变过程。 公司治理的涵义 第1节 公司治理 从公司治理客体（对象）出发，公司治理问题起源于所有者与经营者之间的委托代理关系，这种关系仍然是公司契约关系中最核心的内容，经理与股东的关系依旧处于最重要的位置上。正因如此，国内外的研究主要集中在外部人（投资者）如何激励约束内部人（经理），以保证投资者的合法权益不被经理侵吞。 1 公司治理是一个系统。从静态角度看，表现为一种结构和关系，故称公司治理结构；从动态角度看，表现为一种机制和过程，故称公司治理机制。 2 公司治理是一种契约关系。公司治理过程以公司法和公司章程为依据，用简约方式来规范公司各利益攸关者的交易关系，以期降低交易成本。尽管由于经济人的有限理性和机会主义倾向，这种契约是不完全契约，但通过这种契约，明确出资人与董事会之间的信任托管契约关系以及董事会与管理者之间的委托代理契约关系，实现所有者与经营者权责利的和谐统一和均衡协调。因此，这种契约关系决定了公司内部权责利关系的有效配置。 公司治理的本质 3 公司治理是一种权力制衡机制。公司治理通过明确划分股东、董事会、监事会和经理各自的权力，即股东的所有权、董事会的决策权、经理的执行权和监事会的监督权，形成“四权”彼此分立和相互制约的格局，确保公司权力制度的有效运转。 4 公司治理是一种问责（accountability）制。在两权分离下，所有者对经营者的委托授权，相应形成的是经营者对所有者的受托责任。在现代公司制度下，经营者对公司经营承担全部责任，所有者会定期或不定期对经营者的工作完成情况进行问责。在狭义公司治理下，问责制是股东独自的问责；在广义公司治理下，问责制是利益相关者群体的问责。 5 公司治理是一种激励约束机制。激励约束机制要解决的问题是，委托人应当采取什么方式，使代理人在实现自身效用最大化的同时，也能够实现委托人效用的最大化，即激励相容。 既然公司治理是一种关于权责利的制度安排，如何合理配置权力、责任和利益，那么，公司治理的功能源于产权的功能，是产权功能在公司治理领域的自然延伸和具体表现，体现三个方面： 一是权力配置功能。公司的所有契约能否生效，关键是当契约未预期的情况出现时，由谁作出决