第七章、金融机构.ppt

第七章、金融机构 本章学习目标： 认识什么是商业银行及其功能、了解我国的商业银行体系 理解什么是政策性银行 了解保险公司在金融体系中的作用、保险业务的种类及经营原则 认识资产管理公司等多种金融机构的形式 了解资本市场中的金融机构及其作用 弄清金融体系中的政策与监管机构 本章学习内容 一、金融组织体系 二、商业银行 三、政策性银行 四、资本市场金融机构 五、其他金融机构 六、政策与监管金融机构 一、金融组织体系 (一)金融的概念 (二)金融机构的分类 (三)金融体系的功能 (一)金融的概念 1、资金盈余者与资金短缺者 社会生活中，收入大于支出的部门称为资金盈余部门；支出大于收入的部门则称为资金短缺部门 通常，政府和企业是资金短缺者，居民个人是资金盈余者 结果：不同的部门出现资金的正缺口或负缺口 问题：如何使盈余部门的资金注入资金短缺部门？ 2、资金盈余者与短缺者之间的联系机制(储蓄投资转化机制) 其一，财政转化机制。通过财政收入将社会的金融剩余集中起来，然后再通过财政支出分配给各企业部门 特点：国家强制；效率低下 其二，金融转化机制。通过金融系统沟通资金的盈余与短缺 转化的载体：银行等金融机构 3、金融的含义及分类 金融是指有关货币、信用的所有经济关系和交易行为的总称 分类：直接金融与间接金融 直接金融转化机制：指投融资双方不与金融机构直接构成债权债务关系的资金融通方式 表现：盈余资金通过资本市场直接流向资金短缺部门，交易工具主要是股票、债券等，资金盈余者与短缺者之间是一种一对一的关系 直接融资的特殊形式：非正规金融(民间信贷)，即零星小额的、没有正式金融机构参与的金融 间接金融转化机制：指投融资双方通过与金融中介机构之间的债权债务关系进行的资金融通方式。投融资双方不存在一对一的关系 渠道：通过诸如银行等金融中介机构、以契约的形式，将盈余部门的资金转移给短缺部门。交易工具是存款合约、贷款合同等 金融系统中资金流动 股票 债券 股票 债券 直接金融市场 资金 资金 资金盈余部门 股票 资 资金短缺部门 债券 金 资金 资金 金融中介机构 存款合约 贷款合约 4、金融系统中的信息不对称 信息不对称的含义：指一方拥有的信息比另一方拥有的信息多 产生背景：储蓄和投资成了两个相互分离的行为，资金盈余者与短缺者之间必然出现信息不对称 表现：债务人处在信息优势的地位，他们对自己的经营与财务现状和未来发展方面的信息比债权人知道的更多，更准确 信息不对称的结果： (1)逆向选择风险，即最可能违约的借款人往往最积极地寻求贷款(发生在金融交易之前) 贷款者认为，高利率可以将偿还能力低的借款者挤出信贷市场，以利率筛选借款者 结果是低风险的借款者被挤出了信贷市场，真正愿意借款的，反而是高风险者 (2)道德风险，即借款人在获取贷款后可能违背契约，从事风险更大、则收益更高的项目和投资(发生在金融交易之后) 5、金融中介机构与信息生产 问题的提出：由于道德风险和逆向选择风险是信息不对称引起的，则获取尽可能多的信息是解决两种风险的关键 信息的私人生产与销售：设立私人公司，由它们负责收集和生产企业的有关信息，将好公司和坏公司区分开，再将这些信息卖给投资者 国际著名公司：标准普尔和穆迪投资服务公司 银行在解决信息不对称问题中的优势： (1)信息揭示优势：银行利用自身的人才优势和技术优势，通过对存款账户所发生的现金流的观察和剖析，判断借款人的诚信和资信，较准确地了解借款人的内部信息和信用风险 (