朱民：全球全面金融监管改革进展跟对银行业的影响文档.ppt

1 全球全面金融监管改革进展及对银行业的影响 朱 民 博士 上海，2010年9月 2 第一章：加强宏观审慎管理--欧美金融监管制度改革 第二章：加强微观监管--巴塞尔Ⅲ的新框架 第三章：加强全球合作—FSB推进全球金融监管标准化合合作深化 第四章：全面的金融监管改革对银行业的影响 目录 3 加强宏观审慎管理--欧美金融监管制度改革 第一章 4 美国监管改革核心内容之一——加强消费者保护，成立消费者金融保护局 独立负责人：由总统任命，参议院确认 独立预算：由联邦储备体系支付专项预算 自主编写规则：有权力为保护消费者单独制定银行、非银行的有关规定 检查和执法：监督，审查和执行 。有权利检查和强化下列机构的有关规定，包括：所有资本超过100亿美元的银行及信用联盟、所有与住房抵押有关的业务、学生贷款发放者以及其他大型非银行金融机构。对于资本小于100亿美元的银行及信用联盟则在有消费者投诉时由相关机构进行处理 消费者保护：巩固和强化目前分散在OCC、OTS、FDIC、美联储等机构的消费者保护职责。 快速行动：由于有此机构来监督和处理违规交易，消费者不必再等国会出台相关法律来防止违法的商业行为 消费者热线：创建一个全国消费者投诉热线，使消费者第一次拥有一个单一的免费热线来投诉金融产品和服务的有关问题 与银行监管者合作 清晰地界定监督范围 5 美国监管改革核心内容之二——加强对系统性风险管理 成立金融稳定监管委员会。由10个联邦金融管理者、1个独立成员及5个不具备投票权的成员构成，金融稳定监管委员会负责识别并应对整个金融系统中出现的风险。这个委员会应该由财政部长做主席，包括Fed, SEC, CFTC, OCC, FDIC, FHFA, NCUA, 新成立的消费者金融保护局，以及一个独立的有保险经验的被指定人。5个不具备投票权的成员应包括OFR、FIO、州立银行、保险及证券监管人员。 防止企业变得过大。当企业的规模以及复杂性的增长对金融体系带来风险时，委员会向美联储建议对该企业执行更为严厉的资本、杠杆、流动性以及风险管理。 监管非银行金融机构。经2/3以上及主席同意并授权，当委员会认为某一非银行金融公司破产会对整个金融系统产生负效应或者其行为会对美国金融稳定性造成一定风险的时候，可由美联储进行监管。 分拆大型、复杂性公司。经2/3以上及主席同意并授权，当某一大型、复杂性公司被认为威胁美国金融稳定性的时候，美联储可以将其分拆。 技术专家支持。在财政部下设一个新的金融研究室，其成员包括各种高级技术人才：经济学家、会计师、律师等人员可以收集金融数据并进行经济分析，对委员会工作予以技术支持。 风险披露。通过金融研究室及其成员机构，委员会可以收集并分析数据，以识别和监督经济中显现出来的风险，并在周期报告及每年向国会的报告中予以披露。 资本金要求。当金融机构可能对金融系统带来威胁时，委员会可以建立不低于现行标准的最低资本金要求，并执行不高于15倍的杠杆要求 。 6 美国监管改革核心内容之三——终结太大而无法救助 限制大型、复杂性金融公司，防止未来紧急救助的发生。 不用纳税人的钱进行紧急救助。明确阐述不会用纳税人的钱去挽救一个濒临破产的金融公司或承担其清算费用。 不鼓励过度成长及复杂化。金融稳定监管委员会应该监视系统性风险并向美联储建议对资本、杠杆、流动性、风险管理等方面执行更为严厉的制度。 Volcker Rule。 要求监管者对银行、附属机构及子公司进行监管阻止他们参与对冲基金及股权私募基金进行投资与运作，被美联储监管的非银行金融机构同样也禁止对对冲基金及股权私募基金进行投资。 支付、清算及结算的监管规定。提供一个特殊的框架来提高系统重要金融市场风险管理标准以及金融机构所从事的具有系统重要性的支付、清算及结算活动的统一性。 葬礼计划（Funeral Plans）。 要求大型、复杂的金融机构定期提交关于如何快速有序地处理公司可能出现的紧急关闭事件。如果公司不能提交可接受的计划，将被执行更高的资本金要求，并对公司的增长及活动提出一定的限制。 联邦储备紧急借款。对美联储紧急借款授权进行了很大的改动，阻止对单个企业进行紧急救助。抵押资产必须足够使纳税人免收损失等。 破产。大多数倒闭的大型金融机构可以通过破产程序来解决。 贷款担保限制。为了保证银行的正常运行，FDIC可以为有偿付能力的银行贷款提供担保，但是必须在满足严格的要求之后。 7 美国监管改革核心内容之四——改革美联储 对美联储进行审计：GAO会对美联储13（3）有关的所有发生在金融危机期间的紧急借款进行一次性的审计。 增强透明性。要求美联储持续披露13（3）紧急借款、窗口贴现借款及公开市场交易对手、金额、期限和条件，只允许一定时间的延迟。 监督职责：选举一个