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马钢股份财务报表分析 会计102班 指导老师：戴新民 小组成员： 学号： 陈亚楠 109104162 汪永康 109104176 陶浩杰 109104174 雷家荣 109104166 赵鹏国 109104195 陈波 109124215 刘继欢 109124228 日期：2012年12月9日 目录 一、公司概况…………………………………………………………….3 二、偿债能力分析……………………………………………………...4 三、营运能力分析………………………………………………………7 四、盈利能力分析……………………………………………………..10 五、综合分析………………………………………………………..…..12 马钢股份财务报表分析 一、公司概况： 公司简介： 马鞍山钢铁股份有限公司前身为马鞍山钢铁公司，主要经营钢铁业务，包括炼铁、炼钢、轧钢整套系统的大型钢铁联合企业。马鞍山钢铁股份有限公司是在国有企业马鞍山钢铁公司基础上改组设立的一家股份有限公司，于1993年9月1日在中华人民共和国 (“中国”) 安徽省马鞍山市注册成立，企业法人营业执照注册号为企股皖总字第000970号。 公司情况： 股票代码 600808 　　股票简称 马钢股份 　　公司代码 　　公布日期 2006-8-2 　　公司法定中文名称 马鞍山 钢铁股份有限公司 　　公司法定英文名称 MAANSHAN IRON STEEL CO.,LTD 　　注册资本 645530(万元) 　　公司注册地址 安徽省马鞍山市红旗中路8号 　　法定代表人 顾建国 　　 董事会秘书 苏鉴钢 　　联系地址 安徽省马鞍山市红旗中路8号 　　公司办公地址 安徽省马鞍山市红旗中路8号 　　主营业务 钢铁产品的生产和销售。 　　董事会授权代表 胡顺良 　　公司信息披露报纸 《上海证券报》、 香港《南华早报》、香港《文汇报》 　　公司成立日期 1993-9-1 工商登记号 0009700970 二、偿债能力分析 1、短期偿债能力比率 （一）可偿债资产与短期债务的存量比较 1、营运资本 营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。 金额 11年 10年 增长数额 增长百分百 流动资产 39,516,166,270.00 30,515,450,995.00 9,000,715,275.00 29.50% 流动负债 29,432,677,640.00 29,166,308,995.00 266,368,645.00 0.91% 营运资本 10,083,488,630.00 1,349,142,000.00 8,734,346,630.00 647.40% 结构 11年 10年 增长结构 流动资产 100.00% 100.00% 100.00% 流动负债 74.48% 95.58% 2.96% 营运资本 25.52% 4.42% 97.04% 从上表的数据可知: （1）10年流动资产30,515,450,995.00，流动负债29,166,308,995.00，营运资本1,349,142,000.00。从相对数看，营运资本配置比率为4.42%，流动负债提供流动资产所需资金的95.58%，即1元流动资产需要偿还0.9558的流动负债。 （2）11年流动资产39,516,166,270.00，流动负债29,432,677,640.00，营运资本10,083,488,630.00。从相对数看，营运资本配置比率为25.52%，流动负债提供流动资产所需资金的74.48%，即1元流动资产需要偿还0.7448的流动负债。偿债能力比10年上升了。 （3）11年与10年相比，流动资产增加了9,000,715,275.00，增长29.50%，流动负债增加266,368,645.00，增长0.91%，营运资本增加8,734,346,630.00，增长647.40%。营运资本的绝对数和相对数的大幅度增加，使得新增流动资产97.04%都靠营运资本解决，可见，由于营运资本政策改变使11年的短期偿债能力上升了。 2、短期债务的存量比率 短期债务的存量比率包括流动比率、速动比率、和现金比率。 （1）流动比率。 11年 10年 流动资产 39,516,166,270.00 30,515,450,995.00 流动负债 29,432,677,640.00 29,166,308,995.00 流动比率 1.34 1.0 同期宝钢 0.8 0.94 流动比率假设全部流动资产都可用于偿还流动负债，表明1元流动负债有多少流动资产作为偿债保障。马钢的流动比率升高了1.34-