如何在香港上市融资.pptVIP

香港创业板新上市公司的数量急剧减少，面临内地创业板大发展之际，出现停滞不前乃至萎缩的迹象。 内地创业板协后发优势，上市公司数量成批增加，解决了企业资金需求，同时造福创业者。 环节1：向联交所申请排期（提交25天文件） 　 ☆预计上市委员会进行聆讯前至少25个营业日 　 ☆呈交排期申请表格（A1表格）连同时间表 　 ☆悉数支付首次上市费 　 ☆呈交根据《主板规则》第9.11(1)至(3)条要求文件，主要包括： – 较完备版本的招股章程（最低限度必须草拟好第三个财政年度的账目） – 业绩纪录期间首两年的经审核账目 – 发行人于上市后的任何建议关连交易的书面陈述 　 ☆呈交根据《主板规则》第3A.03条所要求的保荐人承诺及根据《主板规则》第3A.08条所要求有关保荐人独立性的陈述 环节2：提交20天文件 　 ☆预计上市委员会进行聆讯前至少20个营业日 　 ☆呈交根据《主板规则》第9.11(4)至(6)条所要求文件，包括： -较完备版本的业绩纪录期间尚余期间的集团账目及任何账目调整表 -公司章程大纲及细则或同等文件的初稿 -发行人与每名董事／主管人员／监事以所签订的合约的初稿 环节3：提交15天文件 　 ☆预计上市委员会进行聆讯前至少15个营业日： 　 ☆呈交根据《主板规则》第9.11(4)至(6)条所要求文件，包括： -盈利预测备忘录的初稿（非硬性规定） -营运资金/现金流量预测备忘录的初稿 -董事／监事有关其他任何业务活动的正式声明及承诺书 环节4：提交10天文件 　 ☆预计上市委员会进行聆讯前至少10个营业日： 　 ☆呈交根据《主板规则》第9.11(9)至(15)条所要求文件，包括： -《公司条例》所规定的合约 -上市的正式通告的初稿 -认购上市证券的申请表的初稿 -所有权文件或股票的初稿 -关于发行人（只限H股）根据中国法律合法注册成立及其法人身份的法律意见的初稿 环节5：正式申请上市 ☆预计上市委员会进行聆讯前至少4个营业日 ☆呈交根据《主板规则》第9.12条及（如适用）第9.13条所要求文件，包括： -正式上巿申请表格 -如上巿文件必须载有董事会就营运资金是否足够而作出的声明，则须提交一份由保荐人或核数师发出的函件，以确认他们对上市文件内下列两方面表示满意： (1) 上市文件内有关营运资金是否足够的声明，是董事会经适当与审慎查询后作出的； (2) 提供融资的人士或机构，已以书面声明确有该等融资 环节6：刊发招股章程及正式通告 ☆不迟于预计批准招股章程注册当日早上11时，将根据《主板规则》第9.15条所需的文件送达联交所 ☆于上市文件刊发后，但于有关证券买卖开始前，将根据《主板规则》第9.15及9.16条所需的文件送达联交所 ☆上市前，提交根据《主板规则》第3A.21条所要求的合规顾问的承诺。 产权界定: 企业在其发展过程中，存在过严重的产权界不清晰的情形，如委托投资、挂靠等，同时也存在着企业改制中程序不完善的问题（没有有权部门的批准，未进行资产评估或未对资产评估结果进行核准或备案等）。对于这些问题要本着“依据法规、尊重约定、完善程序、明晰产权”的原则进行处理和规范。 土地问题: 企业使用的土地资产情况比较复杂，可能涉及到集体土地、国有出让土地、国有划拨土地等多种情况，土地的取得可能是出让、转让、作价入股、租赁等方式。在重组中应当按照“产权清晰、证照齐全、有偿使用、房地合一”的原则进行必要的规范。 税务问题: 企业在发展过程中，可能存在欠税的问题，也可能存在税收优惠不规范的问题（如先征后返、以政府补贴方式变相减免税等）。对这些问题在重组中也应当进行规范。 经营许可: 对企业经营（特别是对于根据国家法律法规应当取得相关许可的行业）的合法性进行审核，是上市准备工作中的重要内容。 环境保护: 企业是否遵守了国家有关环境保护方面的法律法规及标准，是否存在受到环境保护部门行政处罚的情况，是上市审核的重点工作之一。 社会保险: 根据我国劳动和社会保障法律法规的规定，城镇企业单位，包括国有企业、集体企业、外商投资企业、港澳台投资企业、私营企业等各类企业，以及上述企业的职工，都必须参加以下基本社会保险（基本养老保险、失业保险、工伤保险、医疗保险、生育保险）并按规定缴纳社会保险费。国家机关、国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、城镇私营企业及其他城镇企业、事业单位、民办非企