2019年污泥处理行业研究报告.doc

2019年污泥处理行业分析报告 2019年6月 目 录 TOC \o 1-3 \h \z \u 一、行业市场规模：投资需求超过500亿元 3 1、污泥产量不断提升，处置压力巨大 3 2、项目推进项目缓慢，未来投资增速将加快 4 二、行业发展驱动因素：政策、技术、污水处理费 5 1、政策面：重水轻泥的偏向性问题正在改善 6 2、技术面：技术路线逐渐清晰，厌氧消化、焚烧等技术已趋于成熟 7 （1）厌氧消化+土地利用——正逐步克服水土不服 7 （2）好氧发酵+土地利用——走出认识误区 8 （3）干化+焚烧+灰渣填埋或建材利用——迎来阶段性增长 9 （4）深度脱水+填埋——目前的主流，但没有未来 11 3、污水处理费的提升，将根本性的解决行业问题 13 三、行业主要公司简况 13 1、兴源过滤 14 2、巴安水务 15 3、天津机科环保科技有限公司 16 4、天通新环境技术有限公司 17 5、无锡国联环保科技有限公司 18 一、行业市场规模：投资需求超过500亿元 1、污泥产量不断提升，处置压力巨大 市政污泥是市政污水处理后的副产物，主要来源于初次沉淀池、二次沉淀池，含水量高达99%。经过充分压滤后，含水量仍高达80%，处理难度较大。同时，污泥的产量也非常庞大。根据城建部数据推算，每处理1 万吨污水可产生污泥180 吨（含水量99%），通过压滤后产生的含水量80%的污泥仍有9 吨之重。 根据《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》数据，目前我国污水处理能力为12,476 万吨/日，到2015 年，这个数字将增长到17,045 万吨/日，同时全国污水处理设备的平均运行负荷率在84%左右。因此，到2015 年，我国污泥产量将达到12.8 万吨/日（含水80%），干泥产量934 万吨/年。 2、项目推进项目缓慢，未来投资增速将加快 根据城乡建设部数据，到2010 年底，我国污泥无害化处置率在25%左右，处置能力只有130 吨/年（干泥）。同时，?十二五?规划要求，到2015 年，直辖市、省会城市和计划单列市的污泥无害化处理处置率达到80%，其他设市城市达到70%，县城及重点镇达到30%，新增污泥处理处置规模518 万吨/年（干泥），合算成80%含水率污泥的量为7.1 万吨/日。 不过，十二五规划下的污泥行业，并未立即进入快速上升期，仍处于发展初级阶段。到2012 年底，?十二五?规划的污泥处置设施建设规模只完成了26.9%，且大部分项目均为试点项目，很多都不能很好的运营，预计?十二五?目标无法完成是大概率事件。由于技术路线的不成熟、运行成本高等原因，行业发展仍处最初级阶段。 我们认为随着政策面?重水轻泥?的长期偏向性问题的逐渐改善，政策倾斜下污水处理费用的逐渐提高，污泥产量的不断攀升以及技术的趋于成熟，未来几年污泥行业的发展速度将逐渐增快。我们预计行业问题将在未来几年逐渐弱化，这一点我们将下文详细阐述。 我们预计，污泥行业将逐渐进入快速成长期，总投资规模将超过500 亿元。 二、行业发展驱动因素：政策、技术、污水处理费 近年来，相比污水处理，污泥处理处置虽然相对?冷清?，但在相关政策的陆续出台，主要技术路线逐步明确，水价的上调以及执法力度的趋严的背景下，产业环境正在改善，污泥处理处置行业正逐步走向正轨。 1、政策面：重水轻泥的偏向性问题正在改善 政策面的?重水轻泥?的长期偏向是促使污泥行业发展远远滞后于水处理的最主要原因。不过在?十二五?，污泥处置行业政策面的尴尬处境正在改善。目前，我国已经基本建立了较为完善的污泥处理处置技术政策、技术指南和标准规范，明确规定了污泥处理处置的目标是实现污泥的减量化、稳定化和无害化，鼓励回收和利用污泥中的能源和资源。 作为政府推动下行业，政府意志是最核心的推动力，倒逼污水处理厂加强污泥治理，是行业启动的最重要标志。不过，目前还处于摸索阶段，政策、标准的操作性和执行力还需要加强，但长期利好的大趋势是一定的。因此， 我们认为，?重水轻泥?的偏向性问题正在逐渐改善，政策的执行力度还会逐渐加大。 2、技术面：技术路线逐渐清晰，厌氧消化、焚烧等技术已趋于成熟 技术方面，经过十几年的探索，污泥处理处置行业已形成了几条较为清晰的技术路线，包括厌氧消化+土地利用?干化+焚烧+灰渣填埋或建材利用?、?工业窑炉协同焚烧?以及?脱水填埋?等多套处理处置技术工艺。 （1）厌氧消化+土地利用——正逐步克服水土不服 厌氧消化是目前国际上应用最为广泛的污泥稳定化和资源化方法，其稳定化效果好，能耗低，消化过程中产生沼气可实现能源回收利用，不需要大量物料及土地资源消耗。欧美50%以上的污泥采用厌氧消化处