第二章财务报表分析的基本方法.ppt

学习目标 1.了解财务报表分析的基本方法； 2.掌握比较分析法及具体形式和比较标准； 3.掌握比率分析法的含义及其作用； 4.掌握趋势分析法及其运用； 5.理解理想资产负债表和理想利润表； 6.了解不同企业间的比较分析。 第二章　财务报表分析的基本方法 比较分析法的两种类型 （1）差异分析 差异分析是指通过差异揭示成绩或者差距，找出产生差异的原因，为改进管理指引方向 绝对值变动数＝a1-a0 　 变动率＝（a1-a0）/a0 结论：该法既需计算变动量，也需计算变动率；既可用于企业内部分析，也可用于同类企业对比。但要注意可比性 （2）趋势分析 根据企业连续几年或几个时期的分析资料，运用指数或完成率的计算，确定分析期各有关项目的变动情况和变动趋势的一种财务分析方法 其步骤为： 计算趋势比：定基指数；环比指数 判断指标的趋势和合理性 预测未来发展趋势 2、比较分析法的形式： （1）绝对数比较分析 是指将各报表项目的绝对数与比较对象的绝对数额进行比较，进而揭示其数量差异的方法。 比较报表项目的绝对数额与比较对象的绝对数额 揭示数量差异，说明差异金额 通过编制比较财务报表完成：比较资产负债表和比较利润表（P29） （2）相对数比较分析 是利用财务报表中相关关系数据的相对数进行比较。 进一步说明变动程度 将绝对数换算成百分比、结构比重、比率 3、比较分析法的另外一种分类 1）横向比较分析法（水平分析法） 指标变动额 指标变动率 2）纵向比较分析法（垂直分析法） 计算某一期报表中各项目的比重，反映项目与总体关系及其变动情况 确定报表中各项目占总额的比重 通过各项目的比重，分析该项目的重要性 将分析期各项目的比重与前期同项目进行对比，研究各项目的比重变化情况 4、比较分析法的比较标准（P31） 预定目标、计划或定额 上年同期实际指标或历史最好水平　 国内外先进水平　 行业评价标准值　 本企业的竞争对手情况　 5、用比较分析法应注意的问题  （二）比率分析法的作用 （三）财务比率的类型 1）构成比率：某类项目部分占总体的比重，也称结构比率 2）效率比率：所费与所得的比例，如成本费用利润率 3）相关比率：除上述结构比率、效率比率之外的其他财务比率，统称为相关比率。财务分析中常用的资产负债率、流动比率等均属于相关比率。 常用的财务比率（P34） 偿债能力比率 流动比率＝流动资产÷流动负债 速动比率＝速动资产÷流动负债 现金比率＝现金÷流动负债 资产负债率＝负债总额÷总资产 产权比率＝负债总额÷所有者权益总额 利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）÷利息费用 　　…… 营运能力比率 应收账款周转率＝营业收入÷应收账款平均余额 存货周转率＝营业成本÷存货平均余额 营业周期＝应收账款周转天数+存货周转天数 流动资产周转率＝营业收入÷流动资产平均余额 固定资产周转率＝营业收入÷固定资产平均余额固定 总资产周转率＝营业收入÷总资产平均余额 　　…… 获利能力比率 营业毛利率＝（营业收入-营业成本）÷营业收入 营业净利率＝净利润÷营业收入 净资产收益率＝净利润÷平均净资产 资产报酬率＝净利润÷平均总资产 　　…… 发展能力比率 营业收入增长率＝本年营业收入增长额÷上年营业收入总额 资产增长率＝本年总资产增长额÷年初资产总额 资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益 净收益增长率＝当年留存收益的增长额÷年初净资产 　　……? （四）运用比率分析法应注意的问题（P35） 　　1）正确计算比率。由于财务报表的期间不同，采用比率指标来对比资产负债表和利润表数据存在一些不可比因素 　 2）保证指标的可比性。不同企业的会计政策和经营方针会影响不同企业间财务比率的可比性 　3）注意说明问题的一致性。财务比率分析应注意分析比率之间说明问题的一致 4）在进行行业比较时，多元化大公司很难找到一个行业作为标准，最好的比较对象是主要竞争对手 　　 2、趋势分析法的优点 便于统观全貌 便于指标的相互比较 变化的趋势极为明显 分析数字的解释较为容易 3、趋势分析的几种形式： （一）多期比较分析（水平分析） 1.绝对额比较：编制多期比较财务报表（3—5期），然后将各期各项目数据的绝对数加以比较，分析把握企业财务状况变动的趋势。 2.变动百分比分析：编制变动百分比报表 变动数额=本期金额-上期金额 变动百分比=变动数额÷上期金额 变动百分比分析法实质上是财务比率比较分析的一个特例。变动百分比的直观含义是，期初的一个单位，到期末时增加了多少。 3.比率的比较分析：比较特定企业不同时期的一组财务比率，来分析企业财务状况、经营成果的变化及其原因。 水平分析法 绝对值变动数＝a1