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国际商务金融 自考中英合作 业务流程图 2. 托收 托收是出口商（债权人）为向国外进口商（债务人）收取货款，开具汇票委托出口地银行通过其在进口地银行的联行或代理行向进口商收款的结算方式。 托收流程图 托收与汇付比较 （P161下面 ）托收与汇付比较 (1)托收比汇付更加安全。 (2)托收和汇付情况下进出口商的资金负担不同。 (3)托收比汇付手续稍多，费用稍高。 3.信用证 信用证是一种银行依照开证申请人请求，开立给出口商的在其相符交单时保证付款的书文件。 信用证特点（p162下面） 信用证结算方式的特点是： (1)信用证是一种银行信用。 (2)信用证是一种自足性的文件。 (3)信用证是一种单据的买卖。 信用证流程图 信用证内容 　　(1)对信用证自身的说明：信用证的种类、性质、编号、金额、开证日期、有效期及到期地点、当事人的名称和地址、使用本信用证的权利可否转让等。 　　(2)汇票的出票人、付款人、期限以及出票条款等。 　　(3)货物的名称、品质、规格、数量、包装、运输标志、单价等。 　　(4)对运输的要求：装运期限、装运港、目的港、运输方式、运费应否预付，可否分批装运和中途转运等。 　　(5)对单据的要求：单据的种类、名称、内容和份数等。 　　(6)特殊条款：根据进口国政治经济贸易情况的变化或每一笔具体业务的需要，可做出不同的规定。 　　(7)开证行对受益人和汇票持有人保证付款的责任文句。 信用证结算优缺点 信用证结算方式的优点： (1)信用证以银行信用代替了商业信用，出口商款风险大为降低。 (2)信用证方式使双方的资金负担较平衡。 (3)采用信用证结算方式，出口商可以省去调查进口商资信的费用和麻烦。 (4)信用证受《UCP600》的约束，贸易双方交易谨慎度较高。 (5)即使发生拒付，出口商仍控制货物所有权，损! 相对较少。 信用证方式也存在一些缺点： （1）手续复杂，环节多，时间长，增加业务的成本。 (2)费用比较高，影响出口商利润。 (3)出口商容易遭遇软条款陷阱，最终落得“钱货两空”的局面。 (4)进口商电可能遭遇欺诈行为，如果受益人伪造相符单据或制作根本没有货物的值单，那么进口商就会成为为受害人，形成的跨国争端往往很难解决。 (5)特殊国家信用证风险。 (6)尽管银行信誉高于一般企业，但银行电存在自身信用风险。 6.2 国际贸易融资 国际贸易融资是围绕国际贸易结算的各个环节所发生的资金和信用的融通活动。 6.2 .1 国际贸易短期融资 短期国际贸易融资是指借贷期限不超过一年的国际贸易融资。 6.2 .1 国际贸易短期融资 1.对出口商的融资 （1）进口商对出口商的预付款 （2）经纪人对出口商的融资 1 2 3 1.对出口商的融资 （3）银行对出口商的融资 2.对进口商的融资 （1）出口商对进口商提供的融资 （2）银行对进口商提供的融资 三 外汇风险的经济影响 1 外汇风险对于宏观经济的影响 对货物贸易的影响 对服务贸易的影响 对国际资本流动的影响 对国内物价的影响 2 对微观经济的影响 对涉外企业经营效益的影响 对涉外企业经营战略的影响 对涉外企业财务报表的影响 四 外汇风险的类型 1 交易风险:结算风险,是指在一笔涉外经济较易发生后,结算货币的汇率发生变动,从而造成结算时给交易方带来额外收益或损失的可能性 对外贸易结算风险 美国进口英国商品,3个月支付100万英镑 即期汇率: GBP1=USD1.5256 3个月远期: GBP1=USD1.5943 对外债权债务的清偿风险 我金融机构在东京发行10亿日元为期10年的武士债券,所筹资金兑换成美元,用于发放10年期美元贷款,支持国内大型投资项目 即期汇率: USD1=JPY112.27 10年远期: USD1=JPY85.88 外汇银行头寸风险 长头寸 短头寸 2会计风险:折算风险 根据各国会计制度的规定制作财务报表时 ,由于和变动而引起的某些项目价值变动的 可能性. 折算风险: 月初: GBP1=USD1.5194 月末: GBP1=USD1.5694 英镑存款10万 帐面价值减少0.5万美元 3 经济风险:经营管理风险 汇率的突然波动引起公司活期业未来一定时期的收益和经营业绩发生变化的可能性 交易风险实际损失 会计风险帐面损失 经济风险更具全局性 五 外汇风险管理技术 1 外汇风险管理的战略 --消极等待战略 --完全规避战略 --积极管理战略: 根据企业所面临的外汇风险,科学预测汇率变动趋