商业零售行业生鲜新业态专题报告：前端创新、后端探索，聚焦四大核心能力.docxVIP

商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6目录 生鲜行业：空间大、高频刚需、供给痛点多 1 规模：终端零售 5 万亿，高频刚需 1 商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6 目录 生鲜行业：空间大、高频刚需、供给痛点多 1 规模：终端零售 5 万亿，高频刚需 1 需求端：消费群体迭代，注重品质、便利、体验 2 供给端：低集中度，多层级，高损耗、高加价率 3 渠道变迁：菜市场衰落，商超生鲜化，新业态迭出 8 菜市场仍为最主要零售渠道，市场份额逐年减少 8 商超生鲜化，修内功，提盈利 9 资本助力，新业态迭出 11 生鲜新业态：先进性与挑战性并存 15 先进性：体验、精准定位、数字化运营 15 挑战性：供应链难突破，长线生意 17 各业态盈利模式仍在探索，需要资本持续投入 21 模式迭代，聚焦“引流获客、场景运营、供应链、信息系统”四大能力 25 核心能力一：引流获客 26 核心能力二：场景运营 26 核心能力三：供应链：选品（定位、品类与 SKU、定价）―货源―库存―仓配 28 核心能力四：信息系统―贯穿全流程，降本提效 28 风险因素 29 投资策略 29 重点初创公司概要 30 每日优鲜：生鲜电商龙头，前置仓模式开创者 30 生鲜传奇：标准化运营的生鲜软折扣店 30 谊品生鲜：“小区门口”的菜市场 31 重点公司 32 家家悦：卡位生鲜，增长稳健，向泛区域龙头蜕变 32 红旗连锁：生鲜引流，科技赋能，进入收获期 33 高鑫零售：加强生鲜，创新求变，双线并进 35 请务必阅读正文之后的免责条款部分 商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6插图目录 图 1：生鲜行业零售额及增速 商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6 插图目录 图 1：生鲜行业零售额及增速 1 图 2：生鲜行业分品类零售额占比 (2018：蔬菜 15%/水果 30%/肉禽蛋 10%/水产 19%/干 货 11%) 1 图 3：2018 年中国生鲜消费者经常购买的生鲜品类和消费频次 2 图 4：63%的消费者最希望消费升级的品类是生鲜 3 图 5：2018 年中国生鲜消费者年龄分布 3 图 6：2018 生鲜消费者使用电商平台的原因 3 图 7：2016 中国与美国人均农业从业人员农业面积对比 4 图 8：中国农作物耕种综合机械化水平 4 图 9：2018 年双汇、雨润生猪屠宰占定点屠宰量的比重 4 图 10：2017 年中国与美国生猪屠宰 CR4 比较 4 图 11：2016 年各国冷库保有量比较 5 图 12：2016 年中国、美国、日本人均冷藏车保有量 5 图 13：2015 年中国生鲜冷链流通率 5 图 14：2015 年中国生鲜冷链冷藏流通率 5 图 15：2015 年中国与发达国家流通环节生鲜腐损率对比 6 图 16：影响各环节损耗的因素示例 6 图 17：一颗大白菜的加价过程 7 图 18：一条草鱼的加价过程 7 图 19：一颗富士苹果（直径 80mm）的加价过程 7 图 20：生鲜各渠道销售占比（按销售量） 8 图 21：亿元以上菜市场年零售额及增速 8 图 22：北京三源里菜市场 9 图 23：盒马菜市 9 图 24：中国菜市场和超市生鲜销售量增速 9 图 25：国内超市生鲜收入占主营业务收入比重 10 图 26：家家悦分品类毛利率 10 图 27：大润发某典型门店生鲜分品类毛利率 10 图 30：家庭年均大卖场购物次数及增速 11 图 31：家庭年均大卖场购物量及增速 11 图 32：各品类线上渗透率 11 图 33：2014-2018 年生鲜行业融资情况 12 图 34：生鲜零售渠道玩家 12 图 35：社区生鲜品牌 14 图 36：以盒马为例看场景数字化 17 图 37：网购规模及网购渗透率 18 图 38：电商发展各阶段 18 图 39：2018 年各企业生鲜零售规模 19 图 40：生鲜产业链与零售终端形态 20 图 41：社区生鲜面积分布 22 图 42：社区生鲜损耗率 22 图 43：社区生鲜门店租金 22 请务必阅读正文之后的免责条款部分 商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6 图 44：部分代表性超市门店租金 22 商业零售行业生鲜新业态专题报告｜2019.6.6 图 44：部分代表性超市门店租金 22 图 45：生鲜新业态模式迭代，聚焦四大能力 26 图 46：生鲜传奇门店陈列（