第16章_金融监管.pdf

第16章 金融监管 本章共5节 第一节金融监管理论 第二节金融监管理论的必要性 第三节金融监管的目标和原则 第四节金融监管体制和监管内容 第五节金融监管体制和监管内容 第一节 金融监管理论 一、社会公益论 二、社会选择论 三、金融监管新论 一、社会公益论 认为自由竞争和市场机制不能实现资源 最优配置，甚至形成资源的浪费和损失，因 此，市场经济是有缺陷的，这就要求代表权 社会利益的政府在一定程度上介入经济生 活，通过管制来消除或纠正市场的缺陷。 该理论主要内容有以下三点： 1、自然垄断 2、外部效应 3、信息不完全 二、社会选择论 由于市场经济的缺陷，社会公众（如企 业等）要求在一些方面需要政府管制，以保 护自身的利益，管理的内容和方式根据公共 需求决定，但管理者对管理什么、如何管理 有自己的认识和利益选择。 社会选择论实际包含着社会公众要求和 政府政策的矛盾斗争和统一。 三、金融监管新论 金融监管新论认为，管制决定于需求与 供给两方面。以需求方来说，管制可以使生 产者和消费者双方得益。以供给方来说政府 可以获得更多的政绩。这种理论认为管制者 偏向于生产者利益，而对消费者利益只有小 的影响。对加强管理和放松管理处于一种矛 盾的心理状态。 第二节金融监管的必要性 一、为了强化公共利益必须进行金融监管 二、防止金融脆弱性，减少金融风险 三、金融创新需要金融监管 （一）金融理论的变迁 （二）金融制度和体制创新 （三）金融业务创新 （四）金融工具创新 （五）金融市场创新 三、金融创新需要金融监管 （一）金融理论的变迁 国家干预主义和经济自由主义是经济长期争论的焦点 （二）金融制度和体制创新 首先，直接金融的发展为股份金融、债券金融等的发展 开辟了道路，改变了银行一统天下的金融格局，在西 方国家直接金融与间接金融已经处于平分秋色的状 态。 其次，随着经济全球化、一体化，金融业在世界范围相 互往来日益增加，金融业相互渗透，我中有你，你中 有我。 最后，金融结构的新格局，出现网络银行和网络金融机 构。 （三）金融业务创新 首先，传统业务包括银行的存放汇业、证券买卖、市场 分析乃至金融机构的内部管理，都用计算机处理，还 用电子网络进行结算和资金调拨，处理国际金融业 务。 其次，新业务、新市场。金融业务范围、规模、形式的 发展以达到超出人们想象的程度。 “ 自助银行”、“24小时银行” （四）金融工具创新 金融业务的创新在很大的程度上得益于金融工具的创 新。金融工具创新是多方面的，基本可以归结为 （1）捆绑式金融工具。定活两便存款、存款与证券 买卖相结合等 （2 ）单项工具创新。大额可转让存单、期权、期货等 （3 ）可转换金融工具。股票转债券、债券转股权、存 款转贷款等 （五）金融市场创新 金融业务创新和金融工具创新与金融市场创新紧 密联系，相互促进。 ①借贷市场范围的扩展 ②除了股市、债市、本币市场以外，还发展期 货、期权、价格指数市场，衍生金融市场和 衍生金融工具。 ③金融市场由国内发展到国外，股票、债券等可 以跨国发行，跨国交易。 第三节金融监管的目标和原则 一、金融监管的目标 二、我国现阶段金融监管目标 三、金融监管的原则 一、金融监管的目标 监管目标有一般目标和具体目标之分。世界各国 都认为一般目标是建立和维护金融稳定、建设和健 全高效的金融体系，保证金融机构和金融市场的健 康发展，推动金融和经济的发展。 具体目标各国有所差异，但在基本点上大体相 同，如公认三大目标体系（1）维护金融业安全与稳 定；（2）保护公众利益；（3）维护金融业的运作 秩序和公平竞争。 二、我国现阶段金融监管目标 （一）一般目标 防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，维 护公平竞争