我国商业银行外汇风险管理与监管.pdf

我国商业银行外汇风险管理与监管 背景  2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求 为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的 浮动汇率制度。  汇率新机制的实施给商业银行的经营机制和风 险管理带来了新挑战。  银行的许多业务活动都蕴含着风险，但向外汇 交易那样能够使银行迅速蒙受巨额损失的并不 多见。 主要内容  一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战  二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距  三、我国商业银行外汇风险的监管体系  四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和意 图 我国商业银行外汇风险管理面临的挑战  银行账户和交易账户面临的外汇风险同时加大  银行客户的外汇风险上升使银行受损的可能性 增加  外汇衍生产品给银行带来的风险增加  银行外汇业务中还面临着许多其它种类的风险 银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大  《资本充足率管理办法》和《市场风险管理指引》要 求银行必须设立交易账户  交易账户定义  商业银行从事自营而短期持有并旨在日后出售或计 划从买卖的实际或预期价差、其他价格及利率变动 中获利的金融工具头寸  为执行客户买卖委托及做市而持有的头寸  为规避交易账户其他项目风险而持有的头寸 －1996年《市场风险资本监管补充规定》 银行账户和交易账户面临的外汇风 险同时加大  商业银行因交易目的而持有的以外币计价、结算的金 融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币 汇率的波动而发生变动。  银行账户中的外汇资产和负债，也会随着汇率的升值 和贬值而产生盈亏。 银行客户的外汇风险上升使银行受 损的可能性增加  升值会导致出口企业竞争力下降以及盈利减少，影响 企业的偿贷能力，使银行贷款的风险增加。  在本外币利差较大的情况下，内向型企业倾向于通过 向银行借用外汇贷款满足本币融资需求，货币错配风 险较大。  东南亚金融危机案例 外汇衍生产品给银行带来的风险增加  远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开。  允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币 掉期业务。  不同银行的定价机制和水平存在较大差别，市场效率 有待提高。 银行外汇业务中还面临着许多其它种 类的风险  操作风险、外汇管制风险、结算风险、时区风险、反 洗钱等  纽联储专门发布《外汇操作风险管理》 主要内容  一、我国商业银行外汇风险管理面临的挑战  二、我国商业银行的外汇风险管理现状和差距  三、我国商业银行外汇风险的监管体系  四、“加强外汇风险管理通知”: 主要内容和意 图 我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距  过去的外汇风险管理制度、技术、人员、体系 等尚未经历过弹性汇率的检验。  外汇风险意识普遍比较淡薄，有效的风险管理 和控制体系有待建立。 我国商业银行外汇风险管理的现状和 差距  部分银行董事会和高级管理层监控外汇风险的 能力有待提高  外汇风险的政策和程序有待进一步完善，执行 力度有待加强  外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待 提高  外汇风险的内控有待加强 部分银行董事会和高级管理层监控外 汇风险的能力有待提高  不少银行董事和高级管理人员缺乏外汇风险管理的专 业知识和技能。  董事会和高级管理层不清楚本行的外汇风险水平和状 况。 外汇风险的政策和程序有待进一步完 善，执行力度有待加强  大部分银行的外汇风险管理政策和程序没有达到专业 化水平。  在制度执行过程中存在很多问题。 外汇风险的识别、计量、监测、控制 能力有待提高  国内银行与国外同类银行在外汇风险计量上存在较大 差距。  国内银行风险的监测、控制能力比风险计量更弱，做 不到不承担未经计算的风险。  案例：IMF第四条款磋商 外汇风险的内控有待加强  有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外 汇风险管理和控制部门。  内部