第十九章金融监管.pdf

金融学 第五篇 金融监管 第五篇目录 第十九章 金融监管 第五篇金融监管 第二十一章金融监管 第二十一章 金融监管 第一节 金融监管的界说和理论 第二节 金融监管体制 第三节 银行监管的国际合作 第二十一章金融监管 第一节金融监管的界说 和理论 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管及其范围 1. 金融监管是金融监督和金融管理的复合词。 2. 狭义的金融监管是指金融主管当局依据国家法 律法规的授权对金融业实施监督、约束、管制， 使它们依法稳健运行的行为总称。 3. 广义的金融监管除主管当局的监管之外，还包 括金融机构的内部控制与稽核、行业自律性组织 的监督以及社会中介组织的监督等。 4. 金融监管的范围涉及金融体系的各个领域。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的基本原则 1. 依法管理原则； 2. 合理、适度竞争原则； 3. 自我约束和外部强制相结合原则； 4. 安全稳定与经济效率相结合原则； 5. 金融监管的内容、方式、手段等要适时 调整。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的理论依据 1. 金融监管理论，是在政府管制理论的基 础上，结合对金融业特殊性的分析，发展 和完善起来的。 有关金融监管的理论依据多种多 样，但无非是论证监管之必要性、必然 性，反映着各自不同的视角。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的理论依据 2. 社会利益论：金融监管的基本出发点是 维护社会公众的利益；社会公众利益的高 度分散化，决定只能由国家授权的机构来 履行这一职责。 3. 金融风险论：金融业是特殊的高风险行 业；金融业有发生支付危机的连锁效应； 金融体系的风险直接影响着货币制度和宏 观经济的稳定。金融风险的内在特性，决 定必须有一个权威机构对金融业实施监 管，以确保整个金融体系的安全与稳定。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的理论依据 4. 投资者利益保护论：信息不对称的大量 存在，导致交易的不公平。这就有必要对 信息优势方（主要是金融机构）的行为加 以规范和约束，以为投资者创造公平、公 正的投资环境。 5. 管制供求论：将金融监管本身看成是存 在供给和需求的特殊商品。是否提供管制 以及管制的性质、范围和程度，取决于管 制供求双方力量的对比。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的理论依据 4. 投资者利益保护论：信息不对称的大量 存在，导致交易的不公平。这就有必要对 信息优势方（主要是金融机构）的行为加 以规范和约束，以为投资者创造公平、公 正的投资环境。 5. 管制供求论：将金融监管本身看成是存 在供给和需求的特殊商品。是否提供管制 以及管制的性质、范围和程度，取决于管 制供求双方力量的对比。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管的理论依据 6. 公共选择论：强调“管制寻租”的思想， 即监管者和被监管者都寻求管制以谋取私 利：监管者将管制当作一种“租”，主动地 向被监管者提供以获益；被监管者则利用 管制来维护自身的既得利益。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管成本 1. 在金融监管中，与其他许多经济问题一样，存 在成本与效益的关系。 2. 金融监管成本，可分为显性成本和隐性成本： 显性成本主要表现为监管的直接成本，如 金融监管当局的行政预算支出； 隐性成本则主要表现为间接成本，如过度 监管导致的效率损失和道德风险等。 一般来说，金融监管越严，成本也越高。 第廿一章第一节 金融监管的界说和理论 金融监管成本 3. 金融监管的执法成本与守法成本： ⑴执法成本指金融监管当局在具体 实施监管的过程中产生的成本。 执法成本的一部分由被监管的金融 机构承担，其余部分由政府预算来补充。 由于金融监管当局关注的是监管目