金融控股公司之投資與併購.pdf

金融控股公司法制監理與經營策略 彭金隆著 金融控股公司之投資 金融控股公司之投資 與併購 與併購 金控公司投資的幾個概念 金控公司投資的幾個概念 金控公司會很有錢嗎？ 金控公司會很有錢嗎？ 金控公司應該很有錢嗎？ 金控公司應該很有錢嗎？ 金控公司投資很自由嗎？ 金控公司投資很自由嗎？ 金控公司為何要投資？ 金控公司為何要投資？ 金融控股公司可投資之項目與內容 金融控股公司可投資之項目與內容 以成為其子公司目的之長期投資 以成為其子公司目的之長期投資 為風險分散而投資之非金融相關事業 為風險分散而投資之非金融相關事業 為增加現金資產收益之短期資金運用 為增加現金資產收益之短期資金運用 為自用目的之不動產投資 為自用目的之不動產投資 子公司之長期投資 子公司之長期投資 金控法第36條規定，共包括19種金融相關事業 金控法第36條規定，共包括19種金融相關事業 及創業投資事業。 及創業投資事業。 包括經主管機關核准投資之外國金融機構。 包括經主管機關核准投資之外國金融機構。 其他經主管機關認定與金融業務相關事業。 其他經主管機關認定與金融業務相關事業。 金控公司不得購買以短期資金運用之金融 金控公司不得購買以短期資金運用之金融 事業股票。 事業股票。 投資時目的或意圖，依據金控法規定持股 投資時目的或意圖，依據金控法規定持股 仍必須達控制性持股為限。 仍必須達控制性持股為限。 金控轉投資之規範沿革 金控轉投資之規範沿革  91.8金融控股公司法第三十六條申請投資審查原則  91.8金融控股公司法第三十六條申請投資審查原則  92.1修正 1 點條文  92.1修正 1 點條文  94.6金融控股公司依金融控股公司法申請轉投資審  94.6金融控股公司依金融控股公司法申請轉投資審 核原則 核原則  96.10  96.10  金融控股公司轉投資作業管理原則  金融控股公司轉投資作業管理原則 短期資金運用 短期資金運用 投資範圍 投資範圍 存款或信託資金。 存款或信託資金。 購買政府債券、金融債券、國庫券。 購買政府債券、金融債券、國庫券。 銀行可轉讓定期存單。 銀行可轉讓定期存單。 經主管機關規定一定評等等級以上之 經主管機關規定一定評等等級以上之 銀行保證、承兌或經一定等級以上信 銀行保證、承兌或經一定等級以上信 用評等之商業票據。 用評等之商業票據。 投資限制：符合期間短、變現性強及風 投資限制：符合期間短、變現性強及風 險低之特性。 險低之特性。 自用不動產投資 自用不動產投資 事前經須主管機關核准 事前經須主管機關核准 必須逐案申請核准 必須逐案申請核准 嚴格限制以自用為限 嚴格限制以自用為限 金融控股公司投資之兩項特質 金融控股公司投資之兩項特質 股票不論投資金額大小或擬持有股權高 股票不論投資金額大小或擬持有股權高 低，均需先向主管機關申請取得核准後才 低，均需先向主管機關申請取得核准後才 可以進行投資。 可以進行投資。 簡化審查案件之程序採審查機制。 簡化審查案件之程序採審查機制。 金控公司投資子公司之方式 金控公司投資子公司之方式 現金價購法 現金價購法 股份轉換投資法 股份轉換投資法 現金收購法與股份轉換投資併用法 現金收購法與股份轉換投資併用法 部分現金收購與部分股份轉換法 部分現金收購與部分股份轉換法 金控公司投資申請屬性探討 金控