公司治理视角下的财务控制提升对策.docx

公司治理视角下的财务控制提升对策 摘 要：随着我国经济的快速发展，伴随着公司规模不断地扩大，公 司治理理论已经成为一个影响公司经营业绩好坏甚至经营成败的关键因 素，而财务控制是公司治理的重耍组成部分，则被誉为一个公司的运转核 心。企业在公司治理和财务控制方面出现了很多的问题，那么是什么因素 导致这些问题的出现呢？对于这些问题的提升对策乂是什么呢？本文以 公司治理的视角，浅析了公司治理视角下的财务控制的提升对策。 关键词：上市公司；公司治理；财务控制 一、公司治理视角下财务控制的影响因素分析 企业集团实施财务控制是为了对公司治理目标的有效实施奠定基?A, 同时公司治理追求的公平与效率目标实则是在财务控制目标的基础上建 立的。对于公司治理下的企业來说，影响企业集团财务控制冇效实施的关 键因素有以下几点：股权结构、董事会结构、监事会结构、激励制度和约 束机制。 1 ?股权结构 如今我国国内上市公司的股权结构具有以下三个明显特征：(1)流通 股在股权结构中的比重较低，公司大部分股份不能在市面上流通并且流通 股过于分散，机构投资者在股权结构屮所占比重过小；(2)非流通股太过 集中，很容易导致“一股独大”的现象产牛并出现垄断现象；(3)我国上 市公司的最大股东大多只有一家公司控股。自国有企业改革以来，中国经 济迅猛发展，在经济大背景下，我国曾经的国有企业大多因此而上市，而 国有股和国有法人股在整个股权结构中占有绝对控股地位。这种不合理的 股权结构对我国上市公司的治理结构有着极其恶劣的影响，直接导致了我 国大部分上市公司的股东大会的权利实际上被架空，这样的话，股东和股 东大会Z间就不能通过合理的财务控制来获取真实有效的财务信息从而 对以经理层为代表的经营者的行为加以约束，因此，股权结构的不完善会 对我国企业集团财务控制的有效实施造成严重影响。 董事会结构 规范高效的董事会结构对优化公司治理结构的实现有着至关重要的 作用，同时对企业集团财务控制的有效实施起着决定性作用。公众股东分 散，股权集中在一人或少数人手中，很容易形成董事会“一股独大”的现 象，若不能有效地解决中小股东和大股东之间的委托与代理的问题，则董 事会就会失去存在意义。与此同时，如果没有国有股权的所有者，那么就 会很容易导致国有股东派出的董事兼任经营者或者拥冇经营者的权利，这 种兼职性质的安排从本质上来说就没有划清董事会和经理层Z间的代理 问题的界限，弱化董事会的职能，使董事会名存实亡，这样就形成了 “内 部人控制”的局面，所谓“内部人控制”，就是内部人同时拥有执行权、 监督权和控制权，董事会与经理层之间的权力制衡关系不复存在，不规范 的董事会结构会对上市公司财务控制的实施有效产生不利影响。 监事会结构 监事会作为一个公司治理结构中的权力制衡机构，对包括董事会在内 的公司的各个部门发挥监督作用，从国内情况来看，多半企业集团的监事 会作为权力制衡机构并没有能很好地起到监督作用，具体表现为：（1）国 内相关法律法规尚不完善，还有待进一步加强；（2）监事会成员的专业素 质还有待提高和加强，部分监事专业知识不过关，尚未具备监督上市公司 财务状况的能力，这样就削弱了监事会的职能，更易导致舞弊的财务报告 的出现；（3）我国冃前上市公司的监事会成员多半来自公司内部，他们的 薪酬、职位等基本由公司内部管理层决定，这在很大程度上说明他们并不 能完全客观地执行自身需要完成的任务。监事会结构的不合理会削弱监事 会本身的监督职能，很容易导致企业集团的财务控制很难奏效。 4 ?激励制度与约束机制 现阶段，我国上市公司对高级管里人员的激励制度与约束机制基本上 继承了改制前模式：软激励制度和软约束机制同时存在。站在委托人行为 和代理人行为的角度上讲，我国现行的上市公司虽然在名义上有了董事 长、总经理等上市公司具有的名号，但由于它们大多数由国有企业改制而 來，国冇企业的思想根深蒂固，现阶段仍然无法改变他们本质上是官员的 事实。更有甚者，个别公司出现了董事长兼任总经理的现象，这种现象就 好比是是在竞技场上一个人既是裁判员又是运动员，这样会导致公司治理 中的激励制度与约束机制被严重削弱，进而导致财务控制无法有效实施。 二、公司治理视角下的财务控制提升对策 1.建立现代企业制度并完善公司治理结构 从现行机制而言，财务控制实际上是所有利益相关者对公司财务活动 进行综合管理，所以，完善的财务控制体系最重要的表现就是建立健全完 善的公司治理结构从而建立现代企业制度。公司应该以专业性、独立性为 基础来构建董事会，尽可能地发挥股东大会、董事会、监事会对管理层的 约束和监督作用并形成强有力的权力制衡机制。判断一个公司的董事会是 否合理有效的关键就是看董事会的成员构成，只有专业性、独立性的董事 会才能充分发挥作用，为此应该通过聘