景气指标选择方法——时差相关系数 KL.ppt

* 下表为工业总产值增长率变动分析表 回本书目录 ?回本章目录 * 三、景气指标好坏与否的判断标准 1.若平均栏中的8个符号要类似于（+，+，+，+，-，-，-，-）或（-，+，+，+，+，-，-，-）那样，相同的符号连续出现，表明该指标的循环变动与景气循环变动有良好的对应关系。当出现类似于（+，-，+，+，-。+。-，-）的情况，说明被选指标的变动没有规律。 2.若8个符号中有4个及4个以上的符号的比例是微弱多数，如m=5时，出现比例为3/5的符号多于4个，则认为这个指标的对应性不好而被筛选掉。 回本书目录 ?回本章目录 * 四、指标类型的判断 1.一致指标 由于谷到峰期间为经济周期波动的扩张区，峰到谷期间为收缩区，所以如果制表位一致指标时，平均栏中的符号应为（+，+，+，+，-，-，-，-）的情形，表示在m个循环中指标的变动与经济周期波动基本是一致的。如工业总产值增长率序列的情况。 也有这样的情况（+，+，+，+，+，-，-，-），虽然也可以判断为一致指标，但这一指标的扩张区较基准循环长。 回本书目录 ?回本章目录 * 2.先行指标 若指标是先行指标，则平均栏中的符号应是（+，+，+，-，-，-，-，+）或（+，+，-，-，-，-，+，+）或（+，-，-，-，-，+，+，+）的情形，表示指标的波动先于经济周期的波动。 * 3.滞后指标 若指标是滞后指标，则符号应类似于（-，+，+，+，+，-，-，-）或（-，-，+，+，+，+，-，-）或（-，-，-，+，+，+，+,-）的情形，表明指标的波动滞后于经济周期波动。 回本书目录 ?回本章目录 五，马场法的缺陷 * 马场法由于过于严格，只有当被选指标的m个循环变动对应性都很好使，才能得出相应的结论。但这样的指标并不好找，尤其是在经济结构发生较大变动的时期就更难取得，这会使大批较好的景气指标漏选。 * * 第四章　景气指标选择方法 4.1 景气指标选择的基准 4.2 时差相关分析 4.3 K-L信息量 4.4 基准循环分段平均法 4.1 景气指标选择的基准 * 一、经济景气分析发展概述 1888年巴黎统计学大会上，法国经济学家开始用黑、灰、淡红和大红几种颜色测定法国1877年到1881年的经济波动。 1903年英国用“国家波动图”描述宏观经济波动。 1909年美国巴布森统计公司发布了巴布森经济活动指数。 1911年美国布鲁克迈尔经济研究所，编制并发布了涉及股票市场、商品市场和货币市场等的景气指标。 1917年哈佛大学编制了“经济晴雨表”和“哈佛指数”。 1920年英国伦敦与剑桥经济研究所编制了英国商业循环指数。 1922年瑞典经济统计学家编制了瑞典商情指数。 1925年德国景气研究所发布了德国一般商情指数。 回本书目录 ?回本章目录 * 1950年NBER经济统计学家建立了新的景气监测体系，采用了扩散指数。 1961年起宏观经济景气监测预警系统从民间研究走入官方实际应用阶段，景气监测预警系统在指标构成和体系构造方面取得了迅速发展，出现了合成指数、预警信号指数，季节调整方法日趋成熟。 20世纪70年代起经济景气监测预警系统初步定型，并出现国际化趋势。 1979年美国建立了国际经济指标系统，欧共体也开始研究成员国景气状况监测系统。 1984年日本开始研究区域景气变动。 20世纪80年代中期开始更多的亚洲国家开始建立经济景气监测预警系统。 随着经济的发展、各国统计体系及统计方法的不断的完善，统计的种类越来越多，信息资源也越来越庞大。如何从众多的经济指标中筛选出适用且可靠的景气指标，这就是我们本章要学习的内容。 回本书目录 ?回本章目录 * 二、景气指标的选择基准 形成并影响景气波动的不仅有产业的活动，还包括就业、金融、财政、消费、物价、库存、贸易等领域的经济活动，因此收集数据时应尽量包含这些领域。具体包括以下几条基准： 1、经济上的重要性 2、统计上的充分性 3、经济的适时性 4、与景气波动的对应性 回本书目录 ?回本章目录 * 景气指标的类型： 指标类型 含义 选取标准 举例 先行指标 在经济全面增长或衰退尚未来临之前就率先发生变动的指标，可以预示经济周期中的转折点和估计经济活动升降的幅度，推测经济波动的趋向。 从经济意义上分析，有明确、肯定的先行关系； 与基准循环峰值相比，其峰值至少领先3月以上，且在最近的连续3次周期波动中，至少有两次保持先行，领先3个月以上。 通货膨胀率 投资品价格指数 消费品价格指数 同步指标 伴随经济的涨落而变化的指标，又称为一致指标，其峰与谷出现的时间与经济运行峰与谷出现的时间一致，综合反映了经济总体所处状态。 从经济意义上分析，同步指标应与其基准循环有明显同步特征； 与基准循环的峰值接近，峰值差别在2个月以内