财务案例分析练习题答案.docx

《财务案例分析》综合练习题及答案 ．请分析教材案例一华南石油化工股份有限公司的监事会、审计委员会和审计部（内部审计）这三者职能是否重叠？三者的关系是什么？ 答：华南石油化工股份有限公司所设置的监事会、 审计委员会和审计部 （内部审计）这三者职能是不重叠的，其原因是由于三者的职能及其地位不同而决定的。 因为监事会是该公司的监督机构， 是对董事会和经理执行的业务活动实施监督。 监事会 作为公司的监察机构， 其职责是对董事会和经理的活动实施监督； 审计委员会是该公司董事会下面设立的监督机构， 向董事会负责并报告工作， 代表董事会监督财务报告过程和内部控 制，以保证财务报告的可信性和公司各项活动的合规性； 可以说董事会下各专业委员会的设 计是强化董事会职能的发展趋势和必要举措。 审计部则是该公司审计委员会下设的业务办公 室，负责承办审计委员会的有关具体事务。 审计委员会能够审核公司内部审计工作计划； 听 取公司内部审计部门汇报， 解决提出的问题。 审计委员会应确保公司内部审计部门有足够的预算与人力并在公司有适当的地位。 2、从案例五出发，阐述投资与筹资之间的关系。 答：企业投资是指企业投入财力，以期望在未来获取收益的一种行为。在市场经济条件下， 企业能否把筹集到的资金投放到收益高、 回收快、 风险小的项目上去， 对企业的生存和发展是十分重要的。财务管理中的投资包括对外投资和对内投资。 企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求，需要筹措和集中资金。同时，企 业因开展对外投资活动和调整资本结构， 也需要筹集和融通资金。 企业筹集资金， 就是企业根据其生产竟因个、 对外投资和调整资本结构的需要， 通过筹资渠道和资金市场， 运用筹资方式， 经济有效地筹措和集中资金。 企业进行资金筹集， 首先必须了解筹资的具体动机，依循筹资的基本要求，把握筹资的渠道和方式。 3．从案例十出发，阐述业绩评价对企业管理的重要性、功能发挥和主要难点。 答：（ 1）企业业绩评价也称绩效评估或绩效衡量， 在现实工作中也称为 “考核” 、“考评” ，是指运用科学、 适用的方法，对企业的各单位、经营者、 员工在一定经营期间内的生产经营 状况，财务运营效益、经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，评论其优劣、评估其效绩。 2）业绩评价包括动态评价和综合评价两个层次。 3）在企业财务管理循环中， 业绩评价处于承上启下的关键环节， 在财务管理中发挥重要作用。 4．请根据本教材案例五说明为什么要对固定资产投资进行可行性评价？并简要说明固定资 产投资项目财务评价的基本程序。 答：固定资产投资由于投资金额一般较大，投资回收期长，期间所设计的不确定因素较多， 而且巨额投资一旦投出就难以改变， 这些都使固定资产投资具有很大的风险性， 因此，投资 项目的可行性研究至关重要。项目经济评价是项目可行性研究的有机组成部分和重要内容，是项目决策科学化的重要手段。 经济评价的目的是根据国家经济发展战略和行业地区发展规划的要求， 在做好产品（服务） 市场需求预测及厂址选择、工艺技术选择等工程技术研究的 基础之上， 计算项目投入的费用和产出数量， 通过多方案比较， 对拟建项目的经济可行性和 合理性进行分析论证， 做出全面的经济评价， 为项目的科学决策提供依据。 项目经济评价分为财务评价和国民经济评价。 本项目由于不涉及国计民生， 同时符合国家产业规划， 因此只进行了财务评价。 固定资产投资项目财务评价的基本程序为： 第一步，测算项目的现金流量； 第二步，确定适当的折现率——资本成本或期望报酬率； 第三步，计算有关评价指标，初步判断项目可行性； 第四步，进行项目的敏感性分析； 第五步，根据以上分析做出项目可行与否的选择。 5．结合教材案例八谈谈如何处理财务公司与银行的结算关系？ 5．答：财务公司办理内部结算业务更有利于协调银行与银行之间， 企业与银行之间的关系。 各地企业在当地都与不同银行保持着密切联系，由于受所属行业的限制及自身利益的影响， 当结算中发生问题时， 任何一家银行都难以进行协调。 而财务公司的超脱地位使它在与各银 行打交道时更具超脱性和灵活性， 更有利于维护集团公司的整体利益。 例如， 结算总部要求 企业在汇款时尽可能选择同一家银行并采用实时汇兑的方式，并选择了经营业务较集中的 工、建、中、交等银行作为开户行， 形成竞争局面， 当结算中发生银行压单、 压票的问题时， 财务公司主动找相关银行进行协调， 对于协调未果、 拒不改正的银行提出警告直至撤户处理， 有效地维护了结算秩序， 同时对客观上对银行产生了压力。 因此，财务公司办理内部转账结 算有利于打破地域界线和行际界限， 与银行便利、 快捷的结算网络形成互补， 实现集团公司 集中管理资金，集中配置资源、共享网络信息、提高经济效益的大目标