会计专业财务管理-3.ppt

* §4 获利能力分析 四、上市公司相关财务比率 设甲公司本年支付现金股利总额为315万元，发行在外的普通股股数为1500万股，无优先股，则： * §4 获利能力分析 四、上市公司相关财务比率 设甲公司股票价格为每股16元，则： * §5 财务状况综合分析 一、财务比率综合评分法（沃尔比重分析法） 财务比率 比重 1 标准比率 2 实际比率 3 相对比率 4=3÷2 评分 5=1×4 流动比率 25 2.00 2.33 1.17 29.25 净资产/负债 25 1.50 0.88 0.59 14.75 资产/固定资产 15 2.50 3.33 1.33 19.95 销售额/存货 10 8 12 1.50 15.00 销售额/应收账款 10 6 10 1.70 17.00 销售额/固定资产 10 4 2.66 0.67 6.70 销售额/净资产 5 3 1.63 0.54 2.70 合 计 100 105.35 * §5 财务状况综合分析 二、杜邦分析法 × * * §5 财务状况综合分析 二、杜邦分析法 × * * §5 财务状况综合分析 二、杜邦分析法 × 制造成本 管理费用 销售费用 财务费用 销售收入 全部成本 其他利润 所得税 － ＋ － 现金有价证券 应收账款 存货 其他流动资产 * 表1~1续 资 产 年初 年末 负债及股东权益 年初 年末 长期投资： 固定资产： 固定资产原值 减：累计折旧 固定资产净值 固定资产清理 在建工程 待处理固定资产净损失 固定资产合计： 无形资产： 递延资产： 其他资产： 递延税款借项： 110 2400 600 1800 150 1950 20 10 180 2900 750 2150 150 2300 32 8 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 递延税款贷项 负债合计： 股东权益： 股本 资本公积 盈余公积 其中：公益金 未分配利润 股东权益合计 500 320 104 924 1824 1500 132 219 85 125 1976 550 420 100 1070 2070 1500 240 459 158 231 2430 总计： 3800 4500 总计： 3800 4500 * §2 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析 （三）产权比率与有形净值债务率 * §2 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析 （四）偿债保障比率 （五）利息保障倍数与现金利息保障倍数 * 表1~2 甲公司××年度利润表 单位：万元 项 目 金 额 一、主营业务收入 减：折扣与折让 主营业务收入净额 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：销售费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 加：投资收益 补贴收入 营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额 减：所得税 五、净利润 8720 200 8520 4190.40 676 3653.60 851.40 1370 1050 325 1760 63 8.5 15.5 1816 556 1260 * §2 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析 （四）偿债保障比率 （五）利息保障倍数与现金利息保障倍数 * §2 偿债能力分析 二、长期偿债能力分析