读懂商业银行.pdf

目录 关于本书 「一小时」电子书出版序 读懂商业银行 前言 第一部分 商业银行年报分析方法 规模指标 存款 金融消费公司 投资 资产价格与负债成本 经营指标 资产质量指标 第二部分 2015 年商业银行年报分析 总资产 贷款 存款和其他资产增速 收入结构 收入支出增速 个人贷款占比 住房贷款占比 附担保物贷款占比 保证贷款占比 存款结构 净利润 盈利能力 不良贷款 不良和潜在不良贷款增速 四五级剪刀差 作者说 「一小时」电子书出版序 知乎创始人 周源 感谢你阅读知乎推出的 「一小时」系列电子书。 「一小时」系列是什么？ 这是一系列短小精炼的电子书。我们邀请了知乎各专业领域的知友在书 中分享他们的知识、经验和见解。如果你足够认真，便可以在一个小时 内读完一本书。 这里既有日常经济分析，也有人文历史，既有职场经验，也有生活中的 科学。这些作者，都是我们精心为你寻找，在各个领域拥有独到见解的 专业人士。而我们出版的每一本书，都会解释一个问题，分享一种思 路，展开一个视角。 地铁上，入睡前，在这些细碎的时间里，挤出一小时的时间，静下心， 读下去。 你很忙，但知识不慌张。 愿你从 「一小时」开始，对这个世界，又多了一分认识。 读懂商业银行 前言 作为我国金融的核心、经济的命脉，商业银行在经济增长、金融发展乃 至多数人的日常生活中都扮演了非常重要的角色。无论是银行员工和金 融从业者，还是股民或金融爱好者，都需要对商业银行有一定的基础性 了解，对银行业发展趋势有自己的一些思考。分析商业银行年报是快速 了解银行业发展趋势的最好方法之一，也是进一步深入了解银行业最重 要的基础工作。 如何读懂一家银行的年报？这并不需要太多的专业财务知识，搞懂其中 的几个点就可以。如何明白银行业在上一年的经营情况？这也不需要耗 费太多精力，整理一些有用的数据就可以。如何判断银行业的发展趋 势？这就需要在熟悉方法的基础上对这个行业有较长时间的跟踪。至于 对单家银行的判断，还需要你对同业都很了解。 本书写作的出发点是帮助大家看懂银行年报，找出银行上一年经营的亮 点和风险点，懂得哪些数据有横向和纵向比较的价值；提供发现一家银 行的过去、现在和未来的方法，从而能看见数据、看懂数据、看清数 据。 第一部分 商业银行年报分析方法 规模指标 规模指标往往需要在不同银行间进行横向对比分析，以此判断一家银行 在过去一年中的规模扩张趋势，还要与上一年度的社会融资规模、M2 增速、信贷增量等指标进行比较。资产负债规模增速快并不必然会带来 更好的收入和更好的业绩，但至少可以看出其工作人员有很强的进取 心。比较容易增加资产总量的贷款新增规模是受到限制的，由人民银行 根据这家银行的资本、存款等一揽子指标进行核算，过去叫合意贷款， 现在叫差别准备金动态调整机制，本质上都是黑箱指标。所以，在一定 程度上资产增速取决于负债增速，负债最大的部分一般都是存款 （一般 存款），所有的银行都希望能把存款规模做大，有了存款才能继续开展 其他业务。但现今存款越来越难做，这个困难可能几年内都不会好转。 所以存款规模增长最快的银行，一定是上一年度最拼的银行。在存款方 面，2015 年做得比较好的是平安 （13 % 同比增速，下同）、民生 （12 % ）、中信 （11 % ）和光大 （11 % ）；相应贷款做得最好的是平安 （18 % ）、光大 （16 % ）、中信 （15 % ）。 存款 存款流失在近年来是对银行经营乃至金融生态环境影响最大的事件之 一，我们称之为 「脱媒」。以往民众缺少投资渠道，把钱都存在银行， 只在 2007 年股市火爆时有过一次规模比较大的存款搬家。近年来，随 着科技发展、互联网渗透率提高，由互联网带起的脱媒浪潮已经不可遏 制了。支付宝的出现将传统活期存款从银行的账上赶走，变成了机构协 议存款又进入银行的账上，相应地提高了银行的成本。各种种类繁多的 理财产品和便捷的理财购买渠道进一步加速了脱媒的发展趋势。为了应 对互联网金融的竞争，上至四大行，下至城商行，都在互联网金融方面 进行着各种尝试。这些金融机构大都开设了网络销售理财产品渠道、网 络电商平台等场景，但比较差的用户体验和实际并不便利的应用场景都 使得这些举措如同鸡