并给现金流及相应的频次依次赋值.PPT

金融计算器的使用 1. 基础知识 2. 货币时间价值和分期付款工作表 ——适用于均匀现金流的计算 3. 现金流工作表 ——适用于非均匀现金流的计算 4. 债券工作表 ——适用于债券计算 1. 基础知识 见计算器。 2. 货币时间价值和分期付款工作表 ——适用于均匀现金流的计算 （1）专门使用第3行的5个键。 （2）AMORT进入分期付款工作表。 （3）计算中遇到的几个变量的含义： C/Y：每年复利计息次数； P1：第1笔付款所属期次； P2：最后一笔付款所属期次； BAL：余额； PRN：已付本金； INT：已付利息。 【例1】一家银行声称给储户10%的年利率、每季度复利计息，则一笔$1,000 的存款在两年后价值为（ ）美元（A）1102.5 （B）1215.5 （C）1218.4 （D）1207.6 首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给P/Y(C/Y)、N、I/Y、PV赋值： 2ND P/Y 4 ENTER 2ND QUIT 2 2ND ×P/Y N（或： 8 N ） 10 I/Y 1000 PV 即可计算出FV： CPT FV 得： －1218.4029 （选C） 【例2】在年利率8%的情况下，如要想在第5 年末取得50000 元，则现在要存入（ ）。（A）33505 元 （B）34029 元 （C）34000 元 （D）35050 元 首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给N、I/Y、FV赋值： 5 N 8 I/Y 5000 FV 即可计算出PV： CPT PV 得： －34029.1599 （选B ） 【例3】现有一项工程需10年建成。有甲、乙两种投资方案。甲方案第一年年初需投入5000万元，以后每年年初再追加投资500万元，共需投资9500万元；乙方案是每年年初均匀投入1000万元，共需投资1亿元。假设市场利率是10％，用复利求现值的方法可以认为乙方案与甲方案相比（ ）。A.优于甲方案 B.劣于甲方案 C.与甲方案没有区别 D.无法确定 （甲方案）首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给N、I/Y、PMT赋值： 9 N 10 I/Y 500 PMT 即可计算出PV： CPT PV 得：－2879.5119。 然后再加上最初的投资5000： －5000＝ 得：－7879.5119 （乙方案）首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给N、I/Y、PMT赋值： 10 N 10 I/Y 1000 PMT 再设置为期初：2ND BGN 2ND SET 2ND QUIT 即可计算出PV： CPT PV 得：－ 6759.0238 （选A） 【例4】某客户申请了一笔汽车贷款，贷款本金是10 万元，年利率为6.5% ，贷款约定在5年内还清。如果采用等额本息还款方式，则月还款额为（ ）元。（A）1957 （B）2087 （C）2276 （D）2458 首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给P/Y (C／Y) 、N、I/Y、FV赋值： 2ND P/Y 12 ENTER 2ND QUIT 5 2ND ×P/Y N（或： 60 N ） 6.5 I/Y 100000 PV 即可计算出PMT： CPT PMT 得： －1956.6148 （选A） 【例5】某人5 年前办理住房按揭贷款，贷款40 万，期限为20 年，等额本息还款方式，利率为6％，如果没有其他住房按揭，问在其个人资产负债表中，住房按揭项约为（ ） （A）40 万 （B）30 万 （C）34 万 （D）36 万 首先：2ND RESET ENTER 2ND QUIT 2ND FORMAT 4 ENTER 2ND QUIT 接着给P/Y (C／Y) 、N、I/Y、PV赋值： 2ND P/Y 12 ENTER 2ND QUIT 20 2ND ×P/Y N 6 I/Y 40 PV 即可计算出PMT：CPT PMT 得：-0.2866 然后进入分期付款计划表： 2ND