第四章风险管理措施.ppt

* * 第四章 风险管理措施 风险管理措施概述 控制型风险管理措施 融资型风险管理措施 内部风险抑制 4.1风险管理措施概述 风险管理措施(风险管理),是公司根据自身条件和外部环境,围绕公司发展战略,确定风险偏好、风险承受度、风险管理的有效性标准，选择风险承担、风险规避、风险转移、风险对冲、风险补偿、风险控制等适当的风险管理工具的总体措施，并确定风险管理所需人力和财力资源的配置原则。 风险管理规划，管理者识别所有可能存在的机会，从主体范围或组合的角度去认识风险，以确定总体剩余风险是否在主体的风险容量之内 4.1.1 风险管理措施的分类 控制型风险管理措施 融资型风险管理措施 内部风险抑制 控制型风险管理措施 风险回避 损失控制(降低) 控制性风险转移(分担) 融资型风险管理措施 风险自留(承受) 保险 套期保值 其他合约化风险转移手段 内部风险抑制 分散 复制 信息管理 沟通 在确定风险管理的过程中,风险管理者应该考虑以下几个方面的问题 潜在应对方案措施对风险的可能性和影响的效果,以及哪个应对方案与主体的风险容限相协调 潜在应对方案措施的成本与效益 除了应付具体的风险之外,实现主体目标可能的机会 对于重大风险,主体通常从一系列应对方案中考虑潜在的应对方案,它使应对方案选择更具深度,并且对现状提出了挑战 4.2控制型风险管理措施 控制型风险管理措施是指在风险分析的基础上,针对企业存在的风险因素,积极采取控制措施以消除风险因素或减少风险因素的危险性的措施,它主要包括风险回避、风险控制及控制型风险转移。 控制型风险管理措施的目标 防止损失，降低损失频率；完全防止损失---损失回避 降低损失，减少损失幅度；损失前控制或损失后控制 风险控制目标实施过程 控制损失根源 减少风险因素 减轻 损失 控制型措施与风险管理 风险识别 风险评估 控制型风险 风险回避 风险回避和两种方法 放弃或终止某项活动的实施 继续执行但改变活动的性质 风险规避适用的情况 损失频率和损失幅度都比较大的特定风险 频率虽然不大，但后果严重且无法得到补偿的风险 采用其他风险管理措施的经济成本超过了进行该项活动的预期收益 损失控制 损失控制是指通过降低频率或者减少损失程度来减少期望损失的各种行为。 损失预防 损失减少 损失预防 改变风险因素 改变风险因素所处环境 改变风险因素和其他所处环境的相互作用 损失减少 常用的损失减少措施包括： 抢救 灾难计划和紧急事件计划 损失控制在应用的时候需要的事项 要成本与效益分析的基础上进行措施选择 不能过分相信和依赖损失控制 某些措施一方面能抑制风险因素，另一方面也会带来新的风险因素 控制型风险转移 控制型风险转移是指借助合同或协议，将损失的法律责任转移给其他个人或组织（非保险人承担）。 出售 分包 签订免除责任协议 4.3融资型风险管理措施 根据资金的来源不同，融资型措施分为： 风险自留 风险转移 风险自留 风险自留是由经历风险的单位自己承担风险事故损失和一种方法，它通过资金融通来弥补损失 自我保险计划：适用发生频率高但损失幅度很少的风险 风险自留的资金来源 将损失摊入营业成本 专用基金 自保公司 信用限额 特别贷款与发行新证券 部分保险 损失敏感型合同 最优风险自留水平的确定 增加风险自留的好处 节约附加保费 减少保险市场波动引起的风险 减少道德风险 避免可能由于信息不对称而造成的过高的保费 避免由于保险价格监管而带来的隐性税金 资金的持续使用 增加风险自留的成本: 增大公司陷入财务困境的可能性 对公司相关利益人及其供应链造成负面影响 提高财务成本 减少期望税金 丧失保险的保障好处 合同融资风险转移措施 财务租赁合同 融资型风险管理技术的案例分析 风险自留和保险转移的组合, 在确定自留额水平时,企业要根据企业财务状况、自留额与保险费的数量关系进行自留额的决策，其原则是使风险管理总成本最低，不仅要考虑自留风险的损失部分，还要考虑超过自留部分向保险公司和自留风险给风险管理者带来的忧虑价值，三者之和最少，即期望成本（TEC）最少。 960 960 960 960 960 50000 40000 25000 ０ ０ 保险金 50000 自担损失　　　　　　　　 保险费960　　 保险费支出 自留风险50000 忧虑价值700 0.001 0.029 0.07 0.1 0.8 损失频率 期望 损失 100000 90000 75000 50000 0 损失数额 TEC法风险管理决策计算表 4.4内部风险抑制 分散 复制 信息管理 风险交流 *