第五部分_现金流量表质量分析.pdf

第五部分第五部分现金流量表现金流量表 （第五章） 主讲：陈筱彦 现金——企业的血液！ • 第一节现金流量表概述 • 第二节现金流量表项目分析 •• 第三节第三节现金流与企业生命周期现金流与企业生命周期 • 第四节现金流量质量分析 • 第五节现金流量变化的原因分析 Cash is King (现金为王) • 苏宁电器股价为什么这么高？ • 现金流比利润更重要！ 第第一节节现金流量表概述现金流量表概述 一、现金和现金等价物现金和现金等价物 “现金是指企业的库存现金以及可以随时用于支付 的存款的存款。现金等价物是指企业持有的期限短现金等价物是指企业持有的期限短、流流 动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风 险很小的投资险很小的投资。”” （（我国现金流量表会计准则我国现金流量表会计准则）） 构成： 现金：库存现金；金融机构活期存款；外埠存款、 银行汇票存款银行汇票存款、、银行本票存款银行本票存款、、信用证保证金存信用证保证金存 款、信用卡存款。 ——银行借款的补偿性余额银行借款的补偿性余额，不能作为现金不能作为现金。 现金等价物：3个月内到期的债券投资 第第一节节现金流量表分析概述现金流量表分析概述 二二、现金流量现金流量 •经营活动现金流量经营活动现金流量：：与生产商品与生产商品，，提供提供 劳务、缴纳税金等直接相关的业务 ••投资活动现金流量投资活动现金流量：：为正常生产经营活为正常生产经营活 动奠定基础的长期资产；对外投资形成 的股权债权的股权债权 •筹资活动现金流量筹资活动现金流量：：资本与债务资本与债务 第第一节节现金流量表分析概述现金流量表分析概述 二二、现金流量现金流量 （（续续）） 不涉及现金流量的三类活动不涉及现金流量的三类活动：： •经营活动：各种摊销性费用，应计性费 用用；； •投资活动：用非货币对外投资：债转股， 股权互换； ••筹资活动筹资活动：：债务转股本债务转股本，，非货币入资非货币入资；； 非货币还债。 第第一节节现金流量表分析概述现金流量表分析概述 三、现金流量表 收付实现制 与利润表与利润表、资产负债表的勾稽关系资产负债表的勾稽关系 编制：直接法为主，间接法为辅（附注） 三张财务报表之间的勾稽关系三张财务报表之间的勾稽关系 资产负负债表 利润表 资产 销售收入 现金 销售成本 期间费用 应收帐款 营业利润 存货存货 …… 长期投资 利润总额 固定资产 所得税 其他资产 税后净利润 负债 股东权益变动表 短期借款 税后净利润 期初未分配利润 应付款项