第八讲 贷款和债务管理.pdf

第八讲 贷款和债务管理 学习目标: 讨论有效信用管理的方法 介绍有效信用管理方法 讨论消费信贷的通常方式、特别是信用卡的使用 解释消费信贷和投资贷款的区别 负债能力 定义: 在借款人现有及可预见的未来经济状况下、能够 按照协议要求偿还的借款数量—财产.负债.现金 流量.收入.开支等等 流动性是指一个家庭满足其短期服务开支的能力. 偿付能力是指家庭偿付其债务的长期能力. 影响借款人偿债能力的重要因素: 第一:你的预期的净财产或净值; 第二:你被期望的每年的净现金流 影响收入的几个原因: 1.失业 2.弥补赤字 3.主要劳动力的死亡 4.致残或健康状况出现问题 5.因为怀孕而无法工作 财产价值可能并且通常在发生变化、因此财产价 值的变化会引起还款能力降低的风险. 影响财产价值降低的例子: 1.由于磨损导致财产贬值 2.经济的不景气 3.利率的提高 4.火灾.盗窃或者虫害等灾害的发生 数人从常规的方式获得消费信用和消费贷款、如银行、信用 卡、百货店贷记卡、金融公司等. 家庭债务比率是审理借款申请是一个通常使用的快速评分方 法.通常考虑的家庭债务比率是:CDS比率和TDS比率.这两 个比率定义为: CDS=(年度住房按揭偿还额+财产税)/家庭总收入 TDS= (住房按揭贷款偿还额+财产税+其他债务偿还额)/ 家庭总收入 债务比率 例: 史密斯夫妇的年收入为8万元.房子首付和月付 款为1800元.最后一年他们还需要付2400元的 财产税.他们其他的债务包括汽车贷款(月付210 元)和信用卡还款(月付约150元).除此以外、他 们没有其他的欠债. GDS=[($1800 ×12)+$2400]/$8000 =30% TDS=[($1800 ×12)+$2400+(210 ×12)+($150 ×12)]/$80000 =35.4%  对于达到评价负债能力的目的、预算过程的重要性由 于以下原因仍然高于这两个比率: 一． 比率不允许存在风险 二． 这些比率以总收入为基础、并且没有考虑到税收 三． 这些指标通常仅仅适用于平均收入 四． 比率不能给出关于短期流动和长期偿还能力这些信息、 但是预算却可以给出这些信息 消费贷款和时间价值 为了对消费贷款进行预算、我们需要知道如何处 理时间价值的计算.消费贷款是计复利和按月副宽 的贷款.贷款率可以被缩写为APR(annual Percentage rate)或者EAR(effective annual rate)、APR或者EAR由可适用的立法 决定、但是EAR越来越成为适用的规则、下面的 例子说明了时间价值原理在消费贷款上的应用.  例: M银行在提供最优惠的二手车价格、尽管如此、 你还可以用分期付款的方式、按年利率 11.22%、在36个月付清贷款. a) M银行每个月收取多少利率? b) 如果你花7万元购买一辆二手宾利轿车、并且全 部是贷款方式、那么月付款额是多少? c) 24个月付款之后、你仍欠款多少? d) 由于你用此车仅仅是业务出差、能够收获一笔税 收返还、假设减去与此等额的第一年的利息费用、 那么你要申报多少利息费用? a) 你颠倒组的第12次根 [(1.1122)y0.08333-1=0.89%] a) PV=7万元 I/Y=36个月 Payment(月付款额)=2281.12元 c) 如果你欠12个月的利息为0.89%的月付款 2281.12元.这笔贷款的PV=$25853.52 d) 发现贷款期内一个具体时间段内利率最快捷的 方式是计算那段时间从开始到结束所欠贷款本 金量.不同的是本金偿还的数量.现在把这段时期 的全部付款加起来、从总的偿还数中减去本金、 然后得到你所付的利息. 24个月贷款的PV=49099.2元 总的偿还额=12 ×228