技术经济学 Chapter 2 现金流量分析.pdf

By S.Q.Wang QQ:973098358 本章教学目的 熟悉现金流量的概念及构成要素 掌握投资估算方法 掌握成本费用估算方法 熟悉营业收入及利润的估算 熟悉税金的估算 本章内容 §2.1 现金流量的构成要素 §2.2 建设总投资的估算 §2.3 成本费用的估算 §2.4 营业收入及利润的估算 §2.5 税金的估算 2.1.1 现金流量的概念(Cash Flow) 现金流量(Cash Flow)是以项目（或方案、企业）作 为一个独立的系统，反映项目在整个寿命期内资 金流入和流出系统的动态情况。它包括现金流入 (Cash Inflow)和现金流出(Cash Outflow) 。 Cash Outflow Cash Inflow Cash Outflow Cash Inflow 方案 方案 项目 项目 Cash Outflow Cash Outflow Cash Inflow Cash Inflow 企业 企业 Cash Inflow Cash Outflow Cash Inflow Cash Outflow 视为系统 视为系统 2.1.1 现金流量的概念(Cash Flow) 对项目系统来说，资金流向系统的，叫现金 流入；资金流出系统的，叫现金流出。某时 点的现金流入和现金流出的代数和，称为净 现金流量(Net Cash Flow)，记 Ft=(CI －CO)t 2.1.1 现金流量的概念(Cash Flow) 应该指出，这里所说的现金流入和流出是指 实际发生的资金流动状况，不同于会计意义 上的财务收支，它不反映债权债务关系，也 不反映系统内部的资金流转。它只看现象， 不咎本质。 2.1.2 现金流量图(Cash Flow Diagram) 现金流量图就是用直观的图形来描述项目 在寿命期内的资金动态变化情况。也就是 将项目寿命期内各年的现金流动状况描述 在时间数轴上，数轴上的箭线表示现金的 流动，箭头的方向表示性质，数轴上方记 录现金流入(+)，数轴下方记录现金流出 ( －) ；箭线的长度表示流量的大小。 ）+（ ）+（ 0 1 2 3 4 …… n 0 1 2 3 4 …… n （— ） （— ） 图2-1 现金流量图