第七章 现金流量表分析.pdf

第七章 现金流量表分析 第四章现金流量表分析 •第一节现金流量表概述 •第二节现金流量规模与结构分析 •第三节现金流量比率分析 第一节现金流量表概述 • 一、现金流量的概念及分类 • 二、现金流量表的作用 • 三、现金流量表的内容和格式 一、现金流量的概念及分类 • 现金流量表是反映企业一定期间现金流转情况的会计报 表，反映经营活动、投资活动、筹资活动等有关的现金流 转情况，是一张“动态”报表。 • 现金包括现金和现金等价物；现金等价物是指企业持有的 期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动 风险很小的投资。 • 理论基础——现金流入量-现金流出量 = 现金净流量 • 计价基础——收付实现制 现金的内容 • 现金 • 银行存款 • 其他货币资金（银行本票存款，银行汇票存款、信 用卡存款） • 现金等价物 二、现金流量表的作用 • 有助于评价企业的支付能力、偿债能力和 营运能力 • 有助于预测企业未来现金流量 • 有助于分析企业收益质量及影响现金净流 量的因素 三、现金流量表的内容和格式 • 经营活动现金流量 • 投资活动现金流量：企业长期资产的购建和不 包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。 • 筹资活动现金流量：导致企业资本及债务规模 和构成发生变化的活动。 第二节现金流量规模与结构分析 • 一、现金流量项目分析 • 二、现金流量结构变动分析 一、现金流量项目分析 • 项目分析是按现金流量的项目或类别，分析识别该 类业务活动的现金流入流出状况是否正常，有无异 常现象，并在此基础上，进一步分析其产生的各种 方法。具体而言，就是对经营活动、投资活动和筹 资活动产生的现金流量进行分析。 • 现金流量总体分析 • 经营活动、投资活动、筹资活动现金流量项目分析 现金流量表的总体分析 • 现金流量变化的结果现金流量净额 现金流量净增加额 0 现金流量净增加额 0 现金流量净增加额= 0 • 不能从结果中简单地得出现金流动状况“恶化”或“维 持不变”的结论。 • 现金流量变化的过程现金流量项目分析 • 现金流量变化的过程分析远比现金流量变化重要 • 经营、投资与筹资活动现金流量的关系分析 经营现金流量项目分析 1.如果经营活动现金流量小于零，意味着企业通过正常的 商品购、产、销所带来的现金流入量不足以支付因经营活 动而引起的货币流出。 • 企业正常经营活动所需的现金支付还需通过以下方式解决： • ①消耗现存的货币积累； ②挤占本来可以用于投资的现金，推迟投资活动； ③进行额外贷款融资； ④拖延债务支付或加大经营活动负债。 • 一般说来，企业在生命周期的初始阶段，经营活动现金流 量往往表现为“入不敷出”状态。 ☻2.如果经营活动现金流量等于零，企业经营活动现金流量处于 “收支平衡”状态。企业正常经营活动不需要额外补充流动资 金，企业经营活动也不能为企业的投资活动以及融资活动贡献 现金。 • 但是，在企业的成本消耗中，有相当一部分属于非现金消耗性 成本 （固定资产折旧，预提费用等），显然如果经营活动现金 流量等于零，企业经营活动产生的现金流量是不可能为这部分 非现金消耗性成本的资源消耗提供货币补偿的。 • 从长期来看，经营活动现金流量等于零，不可能维持企业经营 活动的货币“简单再生产” 。  3.如果经营活动现金流量大于零，说明在补偿当期的非现 金消耗性成本后仍有剩余。 • 企业通过正常的商品购、产、销所带来的现金流入量不但能 够支付因经营活动而引起的货币流出补偿全部当期的非现金 消耗性成本，而且还有余力为投资活动提供现金支持，表明 企业所生产的产品适销对路，市场占有率高、销售回款能力 较强，同时企业的付现成本、费用控制在较适宜的水平上。 • 经营现金流量处于良好的运转状态．对企业经营活动的稳定 与发展、企业投资规模的扩大起到重要的促进作用。 • 经营活动现金流量仅仅大于零是不够的，如果经营活动现金 流量大于零，但不足以或仅能补偿当期的非现金消耗性成 本，仍然不能为企业扩大投资等发展提供货币支持。 案例银广夏的现金哪去了？