国际投资学第三版课件案例 孔淑红ISBN 9787811346824第二章.ppt

第一篇 国际直接投资理论 第二章 国际直接投资理论 本章摘要 本章主要介绍了在国际直接投资的主要理论，即垄断优势理论，市场内部化理论，产品生命周期理论，边际产业转移理论，国际生产折衷理论。从不同侧面和层次展现了国际直接投资产生的内在动因；通过学习学生可以把握国际直接投资领域的各个主要理论的基本观点，形成相对完整的理论体系,为进一步的研究奠定坚实的理论基础。 第一节 垄断优势理论 一、不完全竞争市场的形成 不完全竞争是指由于规模经济、技术垄断、商标及产品差别等引起的偏离完全竞争的市场结构。寡占是不完全竞争的主要形式。不完全竞争市场是指市场的运行及其体系在功能或结构上的缺陷和失效。 市场的不完全性主要包括以下四个方面： ⑴产品和生产要素市场的不完全。 ⑵由规模经济引起的市场不完全。 ⑶由于政府干预经济而导致的市场不完全。 ⑷由关税引起的市场不完全。 ⑴产品和生产要素市场的不完全。 即有少数买主或卖主能够凭借控制产量或购买量来影响市场价格的决定。比如在商品性质、商标，特殊的市场技能或价格联盟等方面的控制权，都会导致产品市场的不完全。在要素市场上，劳动力，资本和技术方面，特别是技术和知识市场存在着不完全。比如在技术转让中，技术拥有者（卖方）和技术购买者之间存在着信息不对称现象，由此提高了技术转让中的风险，从而增加了成本。 买方在购买技术过程中，虽能间接地从卖方那里了解到这种技术的有效性；而卖方为了使买方相信技术的有效性，就必须将技术的有关细节公开或部分公开，这样又会导致技术的无偿转让。 ⑵由规模经济引起的市场不完全。 传统的比较优势模型是假定规模报酬不变的。但实际上，有一些行业的规模越大，单位产品成本越低，边际收益越高，这就是规模经济。在这些行业中，规模经济对国际贸易起着重要的作用。规模经济的结果是使企业在本行业中处于垄断地位，达不到这种规模的中小企业被挤出，从而导致不完全竞争的出现。规模经济包括内部规模经济和外部规模经济。 当规模经济存在于单个厂商内部时就称为内部规模经济，当规模经济存在于整个行业内部时就称为外部规模经济。内部规模经济导致厂商单位产品成本的直接降低，而外部规模经济则导致同行业生产的集中度提高。厂商通过资源共享特别是知识共享提高了生产效率。 ⑶由于政府干预经济而导致的市场不完全。 战后各国经济发展的一个特点是增加了政府干预经济的力度。政府干预行为的目的是纠正市场自发造成的弊端，而政府一旦干预经济就必然带有人为性，强制性，必然打破市场的完全性。 ⑷由关税引起的市场不完全。 战后各国的贸易保护主义抬头，发达国家实行战略性贸易政策，保护或支持某些特殊产业，设置了关税壁垒。发展中国家在战后获得独立后，为保护幼稚的民族工业也设置了高关税壁垒。关税的存在必然阻碍了国际贸易的正常进行，从而破坏了国际市场的完全性。不完全竞争必然导致国际直接投资。 垄断和寡占的存在导致不完全竞争，不完全竞争必然导致商品和要素市场的不完全，使企业所需的产品和生产出的产品无法在国际市场上正常实现；各国政府采取不同的经济政策和法规如关税、税收、汇率和利率等对经济进行干预，使国际市场出现不完全。 在外部市场失灵的情况下，企业所需的中间产品如原材料、半成品、技术知识产品等的国际市场交易出现低效率或高交易成本，知识外溢给企业造成的损失等，迫使企业选择国际直接投资方式来克服这些市场不完全所带来的风险，而这种市场的不完全性，导致各国在商品和要素的市场容量、供求关系、价格水平出现了种种差异，从而为国际直接投资开辟了空间。 二、垄断优势理论的形成 ⑴技术优势。 ⑵先进的管理经验。 ⑶雄厚的资金实力。 ⑷全面而灵通的信息。 ⑸规模经济优势。 ⑹全球性的销售网络。 ⑴技术优势 拥有先进技术是跨国公司最重要的垄断优势。大型跨国公司拥有极强的科研力量和雄厚的资金，可以投入巨额资金开发新技术、新工艺。这一优势又可以通过专利等手段，防止这种新工艺、新技术为同行所利用，保持这种优势在跨国公司内部长期使用，以保持其垄断地位，这与单纯的技术转让相比，可获得更大的利润。 跨国公司的新产品开发技术是其技术优势中最有实质性的部分。跨国公司的许多开发、研究所取得的成果，计入生产过程后，必然要走向产品异质化。因为对新产品进行异质化，只需对产品的物质形成性能作少量改变，就可以既免受同行的仿造，又可以扩大市场占有量，从而扩展了原有的优势。 ⑵先进的管理经验。 跨国公司由于具有受过良好的训练与教育的员工，经验丰富的经理人员和经过实践考验的，能有效运行的组织结构和机制，能保证整个企业的高效运营。这既是先进技术对公司组织的要求，又是先进技术得以在公司普及的条件。跨国公司还在长期的世界市场竞争中总结出一整套适应于现代化生产过程的先进管理技术，大大地优化公司的生产经营活