建筑工程财务管理 教学课件 ppt 作者 李爱华 主编 田俊敏 李宏魁 副主编第4章 建筑工程项目资产管理.ppt

第四章 建筑工程项目资产管理 第一节 资产管理概述 一、资产概述 1、资产的概念 （1）资产是由企业过去的交易或事项形成的、由企业拥有或者控制、预期会给企业带来经济利益的资源。 （2）资产的主要特点： ①资产预期会给企业带来经济利益。 ②资产是企业拥有或者控制的资源。 ③资产是由企业过去的交易或者事项形成的。 二、资产的分类 1、流动资产，是指建筑施工企业可以在一个会计年度内或者超过一个会计年度的一个营业周期内变现或者运用的资产，它是企业资产中必不可少的组成部分。 2、非流动资产，非流动资产是指除流动资产以外的资产，一般企业的非流动资产将会在超过一个会计年度或者超过一个正常的营业周期才变现、出售、被耗用的资产。这些资产对于建筑施工企业来说主要包括长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产等。 第二节 流动资产管理 一、现金管理 现金，是指企业在施工生产过程中暂时处在货币形态的资金，具体包括库存现金、银行存款、其它货币资金、银行本票、银行汇票等内容。 现金是变现能力最强的资产，既可以满足企业生产经营的需要，同时又是企业支付职工薪酬、偿还借款、支付利息、履行纳税义务的保证。可见，企业拥有足够金额的现金可以有效降低企业的财务风险，增强企业信誉，对于企业债务的清偿具有重要的意义。 现金属于企业的非盈利资产或基本不能盈利的资产。如果企业的现金持有量过高，虽然可以充分降低企业的财务风险，但同时也会导致企业的收益水平下降。因此，企业有必要确定一个合理的现金持有量，使企业的现金收支在数量和时间上做到较好的衔接，从而保证既可以满足企业生产经营活动所需要的现金数量，又能尽量减少企业因为持有现金而丧失的机会成本，提高资金收益率。 1、持有现金的动机 （1）支付的动机 支付的动机是指持有现金以便满足日常支付的需要。 （2）预防的动机 预防的动机是指持有现金，以应付意外事件对现金的需求。 （3）投机的动机 投机的动机是指企业持有现金，以便在价格变动幅度很大时，从事投机活动，获取收益。但应注意，企业的投机活动不能影响其正常生产经营活动。 2、现金的成本 企业持有现金的成本主要包括以下四个部分： （1）管理成本 指企业因保持一定的现金余额而增加的相关费用，如管理人员工资、银行手续费及安全保障措施支出等。 （2）机会成本 指企业因持有现金而丧失的其他投资机会可能获取的收益。 （3）短缺成本 指企业因现金持有不足而遭受的损失，如丧失购买机会、造成信用损失、得不到折扣好处等。 （4）转换成本 指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用中，与证券变现次数密切相关的部分，如委托买卖佣金、证券过户费、交割手续费等。 转换成本与证券变现次数成正比例变动。 其计算公式如下： 现金转换成本=证券变现次数×证券每次转换费用 3、最佳现金持有量 （1）成本分析模式 成本分析模式，是根据现金持有成本的特点，通过分析不同方案下的现金持有成本的构成情况，选择使总成本最低的方案确定最佳现金持有量的方法 这种方法的步骤是： 第一步，根据需要拟定各种现金持有量方案。 第二步，计算不同方案下的现金持有成本并编制最佳现金持有量测算表。 第三步，找出测算表中总成本最低的方案即为最佳现金持有量方案。 （2）现金周转期模式 现金周转期模式是根据现金周转期和计划期每日现金需求量确定最佳现金持有量的方法。 现金周转模式下的最体现金持有量计算模型如下： （3）存货摸式 存货模式是一种利用存货最佳经济批量模型确定最佳现金持有量的方法：基于存货模型及各项现金持有成本的特点．在此模型的运用中，只考虑 持有现金的机会成本和转换成本。存货模式下的最佳现金持有量计算公式如下： 这时的现金持有总成本可按下式计算： 运用存货模式确定最佳现金持有量，必须具备以下基本条件： 1.企业所需要的现金可通过债券变现取得，且债券变现的不确定性很小； 2.企业预期现金需要总量可以预测； 3.企业未来现金支出比较均匀、波动较小； 4.债券利率及每次固定性交易费用为已知。 4、现金日常管理 （1）完善现金收支的内部管理制度 现金具有极强的流动性，容易存在弊端和发生差错，需严格的管理制度和办法才能保证其安全。 一般而言，企业应在以下几方面强化内部管理和制度的建设 1.建立和健全严密的内部牵制制度 2.及时进行现金清理 3.严格库存现金的开支范围 4.加强库存现金限额管理，不得任意扩大开支范围 （2）加速收款 加速收款是通过缩短应收账款的收账时间而加快收款速度。 一般来说，企业现金收款的在途时间是由客户开出汇款凭证的邮寄时间、凭证在企业的停留时间及汇款凭证的兑现时间所组成。其