财务管理 教学课件 ppt 作者 孟越 主编 陈岩 周晓世 副主编第七章 营运资本管理.ppt

2.经济订货批量模型 （1）经济进货批量模型 经济订货批量是指一定时期内的相关的总成本达到最低点的进货数量。 假设：1）能集中收到货2）需要订货时便可以立即订到货3）不允许缺货4）存货单价不变5）需求量稳定且能预测。 此时：存货相关总成本=相关进货费用+相关储存 = ×每次进货费用+ ×单位存货年储存成本 存货全年计划进货总量 每次进货批量 每次进货批量 2 存货相关成本、相关进货费用与相关储存成本的关系见图7-6 存货相关成本、相关进货费用与相关储存成本的关系 总存货成本 储存成本 进货成本 假设：Q为经济进货批量，A为某种存货年度计划总量B为平均每次进货成本；C为单位存货年度单位储存成本；P为进货单价。则： 经济进货批量=（2AB/C）0.5经济进货批量的存货相关总成本=（2ABC）0.5 经济进货批量平均占相关总成本=P（AB/2C）0.5 年度最佳进货批次=（2AB/B）0.5 例7-8 某企业每年需消耗的甲材料400000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本5元，平均每次进货费用200元，则：Q=（2AB/C）0.5=5657（千克）T=（2ABC）0.5=28284（元）W=P（AB/2C）0.5=282850（元）N=（2AB/B）0.5=71(次） （2）实行数量折扣的经济进货批量模型 存货相关总成本=存货进价+相关费用+相关储存成本 （四）再点订货、订货前途期和保险储备 1.再订货点 是指发出订货指令时尚存的原材料数量，公式： 再订货点（RP）=原材料使用率R×原材料的在途时间 例7-10 某企业生产周期为一年，甲材料年需要量600000kg，则该公司原材料使用率为： R=600000/360=1667KG 在订货点 RP=1667×3=5001kg 2.订货提前期是指从发出订单到货物验收完毕所用的时间，公式： 预计交货期内原材料的使用量例7-11 某企业预计交货期内原材料的使用量为90kg，原材料使用率为9kg每天，无延期交货情况，该企业订货提前期为： t=90/9=10天3.保险储备是指防止耗用量突然增加或是交货延期等意外情况而进行的储备，公式：保险储备=0.5（预计每天耗用的最大量×预计最长时间订 货提前期-平均每天的正常耗用量×定货提前期）  原材料使用率 订货提前期= 第三节 流动负债的管理 一、短期借款 （一）短期借款的种类 （二）短期借款的决策 主要考虑两个方面：短期借款成本，贷款银行服务 信用借款 担保借款 票据贴现 1.短期借款成本1）单利计息：是将贷款金额乘以贷款期限与利率计算利息的方法。2）复利计息：是指除了对贷款进行计息还要对利息进行计息。3）贴现率计息：是指银行发放贷款时，先扣除贷款的贴现利息，而在以贷款的面值与贴现利息的差额带给企业。贴现贷款的有效利率=4）附加利息计息：是指即分期偿还贷款，银行亦按贷款总额和名义利率来计算收取的利率。  有效利率= 利息 贷款面值-利息 利息 借款人收到的贷款金额/2 2.贷款银行服务考虑的影响有如下因素 银行对待风险的态度 银行提供的服务 银行忠诚态度 贷款的专业化程度 银行的稳定性 （三）短期贷款的优缺点 1.优点 1）银行资金充足，可以随时借到款。 2）借款弹性好。 2.缺点： 1）资金成本高，借款成本高于商业信用和短期融资券。 2）限制条件多。 二、商业信用 （一）商业信用的形式 商业信用是指商品赊销过程中由于延期付款或是延期交货所形成的买卖双方的借贷关系。 1.赊销商品 2预收贷款 （二）商业信用的条件 1）预付账款 是指买方在买方发货之前就支付货款。 2）延期付款，但是不提供现金折扣 3）延期付款，早付有现金折扣 资金成本= CD 1-CD ×360/N （三）商业信用的控制1.信息系统的监督2.应付账款余额的控制1）应收账款周转率 公式：应收账款周转率 = 2）应收账款余额百分比是指采购当月发生的应付账款在当月月末及