财政与金融 教学课件 ppt 作者 王淑云 傅红英 编第六章第三节信用.ppt

（四）长期信用工具 1、股票 股票是股份公司签发的，证明股东按其所 持股份享有权利和承担义务的所有权凭 证。 开户 委托买卖 成交 清算与交割 过户  2、债券 3、股票与债券的异同 对于投资者而言，股票、债券的区别在于以下几个方面： （1）权利关系不同。 （2）收益情况不同。 （3）影响价格变动的因素不同。 （4）投资回收方式不同。 一、利息 利息即借贷资金的买卖价格，是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款人处取得的一种报酬。或者说是借者到期支付给贷者的超过其使用资金的代价。 利息是信用活动的产物，它来源于劳动者所创造出的剩余价值的一部分。 第四节 利率 二、利率及其种类 利率：利率是在一定时期内利息额与借贷资金(本金)之间的比率。 利率也称为利息率，是在一定日期内利息与本金的比率，一般分为年利率、月利率、日利率三种。年利率以百分比表示，月利率以千分比表示，日利率以万分比表示。 年利率÷12＝月利率 月利率÷30=日利率 年利率÷360＝日利率 1．名义利率和实际利率 2．基准利率和市场利率 3．长期利率和短期利率 4．固定利率与浮动利率 5．优惠利率和惩罚利率 6．年利率、月利率和日利率 7．单利和复利 I=P*i*n S=P+I=P（1+i*n） 复利是相对单利而言的，它是计算利息时，按一定的借贷期限（如1年），将所生利息转为本金一并计息的方法。复利的计算公式为： S=P*（1+i*n） I=S－P*〔（1+i）－1〕 其中，P表示本金，I表示利息额，i表示利率，n表示借贷期限，S表示本利和。 一般而言，单利计算更多地应用于短期信用，复利计算更多地适用于长期信用。 ? 一、城乡居民及单位存款 ? （一）活期 0.36 （二）定期 ? 1.整存整取 ? 三个月 1.71 半年 1.98 一年 2.25 二年 2.79 三年 3.33 五年 3.60 2.零存整取、整存零取、存本取息 ? 一年 1.71 三年 1.98 五年 2.25 3.定活两便 按一年以内定期整存整取同档次利率打6折 二、协定存款 1.17 三、通知存款 . 一天 0.81 2009年人民币贷款利息表 　一、短期贷款 ? 六个月（含） 4.86 六个月至一年（含） 5.31 　二、中长期贷款 ? 一至三年（含） 5.40 三至五年（含） 5.76 五年以上 5.94 　三、贴　现 以再贴现利率为下限加点确定 三、决定和影响利率变化的因素 1．平均利润率 2．货币资金的供求关系 3．国家经济政策的影响 4．国际利率水平 * 第三节 信用 我们通常所说的“讲信用”、“守信誉”、“一诺千金”，它是一种普遍的处理人际关系的道德准则。而资本借贷活动中，受信人和接信人的信用约定则是一个经济学、法律学的范畴。 信用是以偿还和付息为条件的价值单方面的运用，是价值运动的一种特殊形式。因此信用本质上体现的是一种借贷关系。 一、信用的概念 随着商品生产和交换的发展，商品流通 出现了矛盾——“一手交钱、一手交货”的 方式由于受到客观条件的限制经常发生困 难。 赊销即延期支付的方式应运而生。 信用交易超出了商品买卖的范围。 银行信用逐步取代了商业信用，成为现 代经济活动中最重要的信用形式。 二、信用的产生和发展 （一）商业信用 1、商业信用：是指企业之间以赊销商品和 预付货款等形式提供的信用。 生产时间和流通时间上又往往存在不一 致，比如有些企业的商品积压待售，买主 缺乏现金购买。卖方把商品赊销给买方的 行为，买方可用延期付款或分期付款的方 式提前取得商品。 三、信用的形式 2、商业信用特点P125 3、商业信用的局限性 (1)商业信用的规模受工商企业现有资本 量的限制。 (2)商业信用的范围和期限被严格限制。 (3)商业信用受企业信用能力有限性的限 制。 (4)商业信用具有连锁效应，大量使用商 业信用形式会形成债权债务链条，一旦某个 环节出了问题，可能会波及其他企业。 （二）银行信用 1、银行信用：是指银行及其他非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。 银行信用是在商业信用基础上产生并发展起来的，是现代信用的主要形式。 2、银行信用的特点： (1)银行信用是一种间接信用。 (2)银行信用具有很大的灵活性。 (3)银行信用具有广泛的接受性和活动 范围。 (4)在产业周期的各阶段上， 银行信用 与产业资本的动态不完全一致。 3、银行信用与商业信用的关系。 银行信用克服了商业信用的局限性，扩 大了信用的范围、数量和期限，在更大程 度上满足经济发展的需要，成为现代信用 的主要形式，尤其是20世纪以来，银行信 用等到了巨大的发展