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金健米业财务报表分析 ——湖南金健米业股份有限公司 摘要：本文以金健米业股份有限公司近几年的财务报表等资料为基础，应用Excel自动获取数据，将金健米业的财务报表数据进行汇总、计算、对比和研究，并依次建立比率分析模型、趋势分析模型和杜邦分析模型，最后评价企业过去和现在的财务状况和经营成果，并为未来进行经济决策提供重要的财务信息。 关键词：金健米业比率分析模型趋势分析模型杜邦分析模型 通过学习《计算机财务管理》课程，我们可以应用先进的现代信息技术中的软件工具建立各种财务管理模型（筹资决策模型、投资决策模型、财务分析模型、财务计划模型、流动奖金管理模型等），并应用模型进行定量分析；其次在计算机环境中设计各种模型,培养综 合应用管理会计、财务管理、经济活动分析、经营决策分析等知识的能力，使我们在未来的工作岗位上发挥管理职能打下良好的基础。 公司简介 金健米业股份有限公司于1998年4月在上海证券交易所上市，是湖南粮食集团控股的一家国有上市公司，被誉为中国粮食第一股；是首批农业产业化国家重点龙头企业、“十五”第一批国家级科技创新型星火龙头企业、全国优秀食品工业企业、中国主食加工示范企业、中国粮油企业100强、中国大米加工企业50强。 公司以优质粮油、新型健康食品和药品开发、生产、销售为发展方向，坚持农、工、科、贸一体化的现代农业产业化经营模式，主要产品有大米、面粉、面条、植物油、米粉、牛奶、药品等。“金健”牌大米、面条为“中国名牌产品”，“金健”商标为“中国驰名商标”。2010 年至今,公司经营范围为：开发、生产、销售定型包装粮油及制品、食品包装材料; 经营商品和技术的进出口业务。主营业务包括开发、生产、销售优质粮油及制品、新型食品、农副产品、油质化工产品、优质稻种子，宾馆餐饮和公司自产产品及技术设备进出口业务。 金健产品拥有较高的市场知名度和美誉度，以大米为产品龙头构筑了面向全国的营销网络平台，金健系列产品覆盖全国所有省份85%以上的大中城市市场，出口美国、日本、韩国、欧盟和东南亚。公司拥有“企业博士后工作站”、“省级技术中心”、“农业部稻米工程研发分中心”和“湖南省稻米工程技术中心”等科研平台，与国内多家科研院所、大学开展产学研合作，先后承担了20多项国家级、省级“九五”、“十五”、“十一五”、“十二五”科研项目及863计划项目，取得系列重要成果，在稻米深加工领域处于国际领先水平，获得5项“国家科技进步二等奖”。 未来, 公司将坚持粮油食品精深加工产业发展方向，采取实体经营与资本运营相结合的运作模式，快速实现规模与效益的同步增长，构筑大米、面条、油脂、牛奶、米粉、药品和新产业集群，拓展粮油食品国际国内贸易，把公司打造为国内领先的粮油食品产业集团。 二、设计思路 1.了解公司行业背景; 2.获取公司的财务数据（资产负债表、利润表）; 3.运用比率分析模型 趋势分析模型杜邦分析模型进行建模分析; 4.通过EXCEL软件建模，分别计算出：变现能力比率、资产管理比率、负债管 理比率、营运能力比率等，并采用多期比较财务报表分析以及图解法分析; 5.根据EXCEL表格中的数据结果来总结评价该公司的各项能力水平。 三、操作及解决 （一）财务分析模型 （二）趋势分析模型 （三）杜邦分析 四、结果分析 根据上述Excel软件中得出的数据结果可以得出以下分析： （一）比例分析模型 1.流动比率可以揭示企业用流动资产抵补流动负债的程度。该指标越大，表明公司短期偿债能力越强，企业财务风险越小，债权人的权益越有保证。西方财务管理界一般认为，流动比率保持在2：1左右对大多数企业是适宜的，能显示财务状况较为稳妥可靠。因此湖2012年金健米业流动比率较低，表明企业缺乏短期偿债能力，债权缺乏保障。2013年和2014年流动比率比2012年增长了很多，说明企业的短期偿债能力增强。 2.用速动比率来评价企业的短期偿债能力，消除了变现能力较弱的存货和预付账款的影响，可以部分地弥补流动比率指标的不足。相对于流动比率，速动比率更能反应出企业短期偿债能力。一般认为，企业的速动比率维持在1：1或1：1以上通常是恰当的。经计算，该公司0.40的速动比率低于正常范围，说明湖南金健米业公司2012年速动资产缺乏，支付能力弱，短期偿债能力欠佳，投资者和债权人风险大。2013年和2014年的速动比率较2012年有了大幅度的增长且维持在了1：1的范围，说明企业的短期偿债能力变强，但是过高的速动比率也会造成资金的闲置和不合理使用，影响企业的获利能力。 3.在一定时期内，流动资产周转次数越多，表明以相同的流动资产完成的周转额越多，流动资产利用的效果越好。在较快的周转速度下，流动资产会相对节约，相当于流动资产投入的增加，在一定程度上增强了企业的 \t /doc/_bl