第一章 财教材务管理总论.ppt

学习财务管理的目的 懂的什么是财务管理？ 掌握财务管理包括的内容及其应用 第一章 财务管理总论 1.财务管理的内容与目标 2.财务管理的方法 3.财务管理的环境 第一节财务管理的内容与目标 财务管理是对企业财务活动及其所体现出来的经济利益关系进行决策、计划、协调和控制的总称。 其对象就是企业的财务活动及其所体现出来的经济利益关系（财务关系）。 一、财务管理内容 （一）资金及其运动形式 1.资金：各种财产物资的货币 表现 2.资金运动：在企业再生产过程中，资金从货币形态开始，依次通过供应、生产和销售三个阶段，分别表现为不同的形态，最终又回到货币形态，这就是资金的循环。企业的资金循环是周而复始，不断重复进行的，这就是资金周转。 3、资金运动形式 （1）货币资金 （2）固定资金 （3）储备资金 （4）在产品资金 （5）成品资金 （6）其他资金 财务活动（理财活动）：是企业为生产经营需要而进行的融资（筹资）、投资、资金分配以及日常资产管理（营运活动）等活动。 （一）融资 通过各种方式筹集资金的过程。 ? 所有者权益——投资人投入 ? 负债——借入 ? 资产=负债+所有者权益 （二）投资 将筹集资金的资金投入生产经营的过程。 分类： ? 按投资期长短分： ? 长期投资：1年以上的投资 ? 短期投资：1年以下的投资 分类： ? 按所投资产与生产经营的关系分： ? 直接投资：直接投资于本企业或其它企业用于经营的资产 ? 间接投资：通过证券市场购买有价证券（股票、债券等）投资 （三）日常资产管理 为保证生产正常进行而对其资产进行的经常性管理。 对：货币资金、存货、债权债务、固定资产等 （四）分配活动 收益的分配 收入-费用成本（不包括利息费用） =息税前利润（EBIT) 息税前利润（EBIT)-利息＝利润总额（税前利润 利润总额－所得税＝利润净额 （三）、企业的财务关系 财务关系：是企业在筹资、投资和资金分配过程中与各方面发生的经济利益关系。 包括： 与所有者之间关系 与债权债务人之间关系 与国家之间关系 与内部职工之间关系 与社会之间关系 （四）财务管理概念及其特征 1.财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是企业根据财经法规制度和内部管理制度要求，合理组织财务活动，恰当处理财务关系的一项经济管理工作 2.特征 综合性、广泛性 及时性、科学性 二、财务管理目标 企业财务管理所要达到的最终目标： ? 利润最大化 （X） ?股东财富最大化（净资产收益率最大化） ? 企业价值最大化（ V ） 股东权益最大化 目标的优点： 注重企业长远利益 有效控制企业的风险 从股东的利益出发进行财务决策，有效保护股东利益 企业价值最大化优点 1、考虑了资金的时间价值和风险价值；2、体现了对资产保值增值的要求；3、有利于克服企业的短期行为；4、有利于社会资源的合理配置。 第二节 财务管理的方法 一、财务预测 财务预测是指根据活动的历史资料，考虑现实的条件和今后的要求，对企业未来时期的财务收支活动进行全面的分析，并作出各种不同的预计和推断的过程。它是财务管理的基础。财务预测的主要内容有筹资预测、投资收益预测、成本预测、收入预测和利润预测等。财务预测所采用的具体方法主要有属于定性预测的判断分析法和属于定量预测的时间序列法、因果分析法和税率分析法等。 二、财务决策 财务决策是指在财务预测的基础上，对不同方案的财务数据进行分析比较，全面权衡利弊，从中选择最优方案的过程。它是财务管理的核心。财务决策的主要内容有筹资决策、投资决策、成本费用决策、收入决策和利润决策等。财务决策所采用的具体方法主要有概率决策法、平均报酬率法、净现值法、现值指数法、内含报酬率法等。 三、财务预算 　财务预算是指以财务决策的结果为依据，对企业生产经营活动的各个方面进行规划的过程。它是组织和控制企业财务活动的依据。财务预算的主要内容有筹资预算、投资预算、成本费用预算、销售收入预算和利润预算等。财务预算所采用的具体方法主要有平衡法、定率法、定额法、比例法、弹性计划法和前期实绩推算法等。 四、财务控制 　财务控制是指以财务预算和财务制度为依据，对财务活动脱离规定目标的偏差实施干预和校正的过程。通过财务控制以确保财务预算的完成。财务控制的内容主要有筹资控制、投资控制、货币资金收支控制、成本费用控制和利润控制。财务控制所采用的具体方法主要有防护性控制法、前馈性控制法、反馈控制法等。 五、财务分析 财务分析是指以会计信息和财务预算为依据，对一定期间的财务活动过程及其结果进行分析和评价的过程。财务分析是指财务管理的重要步骤和方法，通过财务分析，可以掌握财务活动的规