公允价值与教材当代会计理论反思.pdf

公允价值与当代会计理论反思 任世驰 李继阳 (中央财经大学会计学院100081中国人民大学财政金融学院100872) 【摘要】公允价值计量产生的真正根源是物价变动对会计计量的持续冲击。公允价值会计的核心是按照各个报告 时点上的现行市价调整账面记录，通过动态反映使账面价值与真实价值始终保持一致，目标是追求真正意义上 的真实反映，是“会计的重心是计量”的回归。它与按“目标导向”路径构建的当代会计理论在会计本质(信 息系统)、会计目标(决策有用)、会计信息质量特征(相关和可靠)等各个方面是冲突、矛盾的。构建于信息 系统论和历史成本原则之上的当代会计理论，与公允价值会计着眼于真实反映的思想相悖。公允价值会计的出 现是对传统会计理论的颠覆，因此必须系统反思和重构当代会计理论。 【关键词】公允价值当代会计理论反思重构 一、前言 1990年9月，时任SEC主席理查德·布雷登(RichardBreeden)在美国议会发布讲话时说：“历史成 本形成于一个与现在大量市场参与者相互作用的经济环境大相径庭的背景下。……在这种环境下继续使用 历史成本是不恰当的，它会减少财务信息的相关性”(于永生，2007)，并力荐在银行会计中使用公允价 值会计模式代替历史成本会计模式。公允价值会计准则的制定自此正式展开，并逐渐得到广泛认可。 会计中公允价值的使用实际上有着悠久的历史。如果将市价计量(或以市价为基础进行账面价值调 整)算作公允价值计量，那么公允价值的使用可以追溯到19世纪末持续30年的通货紧缩时期①。会计上 曾多次使用公允价值计量。20世纪80年代中后期衍生金融工具盛行以后，因其价值衍生、无(或极少) 初始投资、未来交割等特征，给会计计量带来了前所未有的挑战。在衍生金融工具计量中，历史成本的无 能为力暴露无遗。以历史成本计量衍生金融工具，不仅无法反映真实的财务状况和经营业绩，甚至会扭曲 真实的财务状况和收益，误导会计信息使用者。因此，改革历史成本计量成为当务之急。布雷登的讲话就 是在这一背景下产生的。 ．在2008年的世界性金融危机中，公允价值会计因为具有“顺周期效应”被指责为“放大了金融危 机，进一步打击了投资者信心”而饱受争议。但理论研究和经验事实证明，公允价值计量并非导致此次 金融危机的主要原因，因此，公允价值会计最终得以保留。 ①1900年前持续30年左右的物价下跌时期，美国会计界普遍流行通过重估进行资产账面价值调整。1900年以后物价开始止跌回升。 并持续上涨，这一做法也一直持续使用到1929年经济大危机的发生，并被指责为导致大危机发生的直接原因之一。 ②1953年．CAP在第43号会计研究公报(ARB 43)‘会计研究报告的重述与修订中，要求“当无形资产通过证券交换取得时。 其成本应当考虑其对价的公允价值或给予财产的公允价值”。 ③从1969年开始，APB曾分别在第14、16、18、2l号意见书和第4号公告中使用和定义公允价值。 ④据统计，1973年FASB制定会计准则以后，至1980年代中期，发布了30个左右涉及公允价值运用的会计准则。 13 万方数据 经过此次金融危机风波，公允价值使用有“轻舟已过万重山”的感觉，已成为大势所趋。在“山重 水复、柳暗花明”之后，未来的公允价值使用必将更为迅速、普遍、广泛(以稳妥为前提)。而痛定思痛 以后，为保证公允价值会计的健康发展，深入研究公允价值会计理论，并以此指导公允价值会计实践，比 以往任何时候都显得更加必要，也更加迫切。 二、公允价值计量与公允价值会计的特征 (一)公允价值计量研究历程与启示 有公允价值才是衍生金融工具相关的计量属性，甚至是唯一相关的计量属性，因此竭力提倡以公允价值进 行衍生金融工具计量。 但是，公允价值计量的出现，其深刻根源则是会计计量中面临的价格变动。这一点从此前几十年物价 波动中对历史成本计量的持续讨论以及20世纪50年代开始的公允价值运用可以看出端倪；衍生金融工具 只不过放大了物价变动对会计计量的影响，加速了公允价值计量研究的进程而已。“会计的重心是计量” (Ifiji 营成果(即会计的反映或核算职能)。虽然信息系统论出现以后，结合有效市场理论，会计“决策有用” 目标下的