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个人理财作业 马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，马先生每月税前收入18000元，董女士每月税前收入16000元（*为你学号的最后一位数，此数大小会对你今后计算和规划有影响）。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，其中贷款60万20年还清。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万元左右;每月用于补贴双方父母约为2000元；家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。 夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在20万。夫妇俩想在十年后（2021年）送孩子出国读书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。 问：马先生一家需要理财规划师为其提供哪几方面的规划建议？应如何规划？（不考虑通货膨胀因素，假定各项贷款利率均为5%。） 以下表格仅供参考，计算住房贷款时，学号尾数为单号的用等额本息，学号尾数为双号的用等额本金法 一、客户财务状况分析： （1）编制客户资产负债表 客户资产负债表（2010年12月31日） 日期： 姓名： 资产 金额 负债 金额 现金与现金等价物 　 住房贷款 74,375 活期存款 250,000 其他负债 0 现金与现金等价物小计 250,000 负债总计 74,375 其他金融资产 700,000 　 　 个人实物资产 900,000 净资产 1,775,625 资产总计 1,850,000 负债与净资产总计 1,850,000 （2）编制客户现金流量表（2011年） 客户现金流量表 日期： 姓名： 收入 金额 百分比 支出 金额 百分比 工资+奖金 351120 100% 按揭还贷 44312.5 35.1% 投资收入 　 　 日常支出 36000 28.5% 收入总计（+） 351120 100% 其他支出 46000 36.4% 支出总计（-） 126312.5 36% 支出总计 126312.5 100% 结余 224807.5 64% 　 　 　 （3）客户财务状况的比率分析 eq \o\ac(○,1)客户财务比率表 结余比率 64% 投资与净资产比率 39% 清偿比率 96% 负债比率 4% 即付比率 336% 负债收入比率 12.6% 财务指标表 参考值 实际值 结余比例=结余/税后收入 10% 0.64 投资与净资产比率=投资资产/净资产 50% 0.39 清偿比率=净资产/总资产 50% 0.96 负债比率=负债总额/总资产 50% 0.04 即付比率=流动资产/负债总额 70% 3.36 负债收入比率=负债本息/税后收入 40% 0.126 流动性比率=流动性资产/每月支出 3以上 23.75 客户财务比率分析： 从以上的比率分析中，我们可以看出，客户的各项指标较好。 结余比率高达64%，说明客户有很强的储蓄和投资能力，但同时也反映出马先生一家每月的收入来源较单一，应在收入来源的多元化配置方面多做考虑。 投资与净资产比率一般在50%左右，这位客户只有39%。马先生家金融资产的盈利能力较低，且投资方式较单一。 清偿比率高达96%，远好于60%—70%的适宜水平。 即付比率参考值偏高则是过于注重流动资产，综合收益率低，财务结构不合理。 负债收入比率为25%，远低于40%的临界点，家庭债务压力比较小，具有较好的承受风险的能力。 （4）客户财务状况预测 客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。考虑到通货膨胀，现有的支出会按一定的比例增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。孩子未来的教育经费将是一比大支出。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。由于夫妻双方都在外企工作，未来养老负担不大。 客户财务状况总体评价： 总体看来，客户家庭财务状态和收支状况相对稳定，家庭处于积蓄阶段。偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理，该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。 二、确定客户理财目标 （1）理财目标的规范化与分类（按期限分） 1、保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期） 2、消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在20万的车。（短期） 3、消费支出规划——购房：在未来5年购买第