河北省上市公司内部控制信息披露现状及对策研究.docVIP

PAGE PAGE 1 河北省上市公司内部控制信息披露现状及对策研究 　　【摘要】本文以河北省部分上市公司的年报和内部控制自我评价报告为研究对象，说明当前我国上市公司的披露现状。在现状调查的基础上，分析内部控制信息披露存在的问题。最后，提出强制河北省上市公司管理当局出具单独的内部控制报告的建议，以期达到加强管理当局内部控制责任、保护投资者利益的目的。 　　【关键词】上市公司；内部控制；信息；对策 　　近年来我国证券市场造假泛滥，随着愈演愈烈的造假丑闻，内部控制及内部控制信息披露逐渐成为监管机构和投资者关注的焦点。越来越多的投资者已经意识到内部控制是影响公司业务状况和会计信息可靠性的重要因素，公司有了健全、有效的内部控制，财务报告披露的信息在很大程度上才能保证其真实、可靠。 　　1.河北省上市公司内部控制信息披露的现状 　　1.1会计信息披露状况分析 　　河北证监局2010年8月30日在相关会议上指出，2010年上半年河北辖区内企业首次发行家数和融资额均创历史新高，后备企业数量也显著增加，河北证监局将积极培育上市公司的后备资源。截至2010年7月底，河北省境内上市公司已达到40家。到2010年11月底，河北省又有3家公司分别在中小板和创业板挂牌上市，分别登陆中小板和创业板，进行资本运作。 　　伴随着河北上市公司数量不断增加的同时，其资本市场会计信息披露质量却没有显著增加甚至出现了下降的趋势，具体表现为河北上市公司财务重述的数量与日俱增，甚至达到了100%。所谓财务重述，即指财务报表重新表述，在中国，此种现象也被形象的称为“年报补丁”。我国在2006年起实施的《中华人民共和国证券法》第六十一条中明确规定：“发行人、上市公司依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。”因此，如果上市公司没有做到真实、准确、完整的披露财务信息，就需要重新发布补充及更正公告，即为财务重述。到2007年止，在河北省36家上市公司中，全部进行过财务重述，重述比例占到了100%，这充分说明河北上市公司会计信息披露质量不高。为此，相关学者主要从公司治理方面进行了大量的研究，也取得了一定的成果，但会计信息披露质量不高的现状并未得到有效缓解。 　　1.2信息披露质量考评情况统计 　　深圳证券交易所从及时性、准确性、完整性、合法性四方面对上市公司的信息披露工作进行考核，考核结果分为四个等级：优秀、良好、合格和不合格。该考评机制的考评对象为深市所有上市公司，因此考评机制具有完整性、全面性、客观性和公正性，本文以此为标准对深市公司内部控制信息披露质量进行统计。上海证券交易所2006年颁布的《上海证券交易所上市公司内部控制指引》要求公司加强内部控制信息的披露，并鼓励上市公司提供内部控制自我评估报告，但没有建立类似深交所的考评机制，因此对沪市公司采用上市公司在年报中是否提供内部控制自我评估报告对沪市公司内部控制信息披露质量进行统计。统计结果见表1。 　　从表1可以看出，河北省深市上市公司的整体披露质量较好，不合格比例较少，良好类公司占多数。另外，深市公司信息披露呈现出逐年变好的趋势，表现为良好类和优秀类公司的数量逐年增加。但是从整体深市上市公司来看，河北板块的信息披露工作仍不够及时、充分，表现为考评结果为优秀的公司数量较少，所占比例较低，2007年深市共有42家公司考评结果为优秀，河北省只有1家，占2.38%，2008年为46家，河北省有2家，占4.35%，2009年为51家，河北省有4家，占7.84%，2010年为54家，河北省有5家，占9.26%。沪市公司在自愿披露的政策背景下，主动披露内部控制信息的公司比例较小，其余公司只是在年报中“公司治理结构”一节中做简单披露，主动披露的公司主要为开滦股份（600997）、三友化工（600409）、天威保变（600550）和唐山港（601000）。 　　2.河北省上市公司内部控制信息披露存在的问题 　　2.1缺乏较完善的内部控制信息披露规定 　　我国监管机构对内部控制信息披露的规定主要是出于改善公司内部控制现状、完善信息披露、保护投资者合法权益以及保证证券市场有效运行的考虑。但是由于这些规定没有明示披露的范围、内容、方式以及时间等问题，使得上市公司在内部控制信息披露上存在较大的选择性和随意性，造成各个上市公司披露的内部控制信息形式化严重，降低了投资者决策的有用性。 　　2.2上市公司管理当局对内部控制信息披露的作用认识不足 　　我国证券市场还很不完善，绝大多数上市公司都是国有企业改制而来，公司治理问题还没有得到有效的解决，体制的弊端造成上市公司高级管理人员的聘用还没有完全市场化，现有的高级管理人员的知识结构不合理，知识、观念的更新速度较慢，对内部控制信息披露的作用还认识不足。不少上市公司只是