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丁洪波：从暴利到稳健持续盈利的过程 期货专业投资者年会暨期货实战排排网2013年度优秀帐户颁奖典礼3月22日在深圳举行，轻量级综合能力奖获奖帐户杭州尚泽投资和盈利能力奖获奖帐户尚泽进取两个帐户的操盘手，杭州尚泽投资投资总监丁洪波发表专题演讲，内容如下： 丁洪波：下午我想花40分钟时间，跟大家来说这么一个主题，从暴利到稳健持续的盈利的两个过程。为什么是这个主题呢？像我们市场也是这样子，一开始追求暴利，后来发觉暴利太累，然后逐步走向稳定的盈利，问题是什么呢？什么叫暴利？暴利一年十倍如果算是暴利的话，一年五倍是不是暴利呢？一年一倍是不是暴利呢？所以很难界定，每个人的风险偏好不一样。什么叫持续稳健盈利呢？如果说一年30%的收益，回撤率10%以内的话算是稳健盈利的话，那么一年29%回撤率11%算不算稳健盈利呢？或者一年28%回撤率12%算 不算呢？如果还算的话，这到底会怎么样呢？到底哪个度算是还是不是呢？所以没有一个太过清楚的界限。总的来说，我觉得暴利是人人都需要，但是暴这个字不好 听，有暴发户，暴发什么的禽流感也叫暴发，反正这个报暴给人感觉好像暴仓，所以暴这个字不是很好听，所以暴利很多人都想要，但是又有些人又不敢要，像烫手 山芋一样。所以我们今天上午这个比赛，颁奖，其实是展示它有一定暴利的高收益率的倾向性的。我觉得高收益率谁都想去获取，谁都想接受。所以我想作为我们来 讲，怎么样从暴利走向如何稳定盈利就相当重要，什么意思呢？如果一年一倍，如果没有资金界限，10年就是一千倍，20年就是一百万倍，这个也就是说到最后的时候肯定有一个极限的，最后的时候肯定有一个极限的，我觉得一开始小资金的时候肯定要获取一定的暴力，但是达到一定的时候它要走向稳健盈利，这么一个过程，我是这样认为。所以今天跟大家分享一下。 我们来看几张资金曲线图，这个就是有的期货日报帐户的展示的一个资金曲线图，它是大概两年左右时间，你看前面比较好的收益率，但是后期不停的宽幅增大，前面是暴利后面就是大的回撤，大的停滞不前。再看一下。这也是一个资金曲线，它这个资金曲线的，它有一定的收益，你说它稳定也不稳定，因为它有比较大的回撤，已经是三次回撤，最下面的中间，包括现在比较大的回撤，整个收益率从2009年到现在为止，大概有十几倍的收益率，但是中间回撤比较大，30%几 的回撤，这个回撤也比较大，我们不评论什么，这个就是没有大幅盈利的一个资金曲线。一年半的时间，大概百分之一百多。这个也是在尚泽稳健在期货日报上也有 展示，相对来说比较稳健一点，收益比较少一点。所以我想最终是要暴利，还是要稳定盈利，我们自己要想清楚，什么是要暴利什么是要稳健盈利，但是有一点，无 论是暴利还是稳健盈利，首先是要盈利，先想清楚如何盈利的问题。所以今天想跟大家分享这三个点，一个是如何才能盈利，不管是暴利也好，稳定盈利也好，首先能赚钱，不管它是大起大落也好，最后是稳定盈利也好，最重要是赚盈亏的问题。这个是最重要的，然后再来看是暴利还是稳健盈利的问题， 如何获取高收益率，因为我比赛也参加很多年，大大小小的获奖也很多，怎么样获取高的，但回撤大的时候也有，也不少。怎么样获取高收益率？这个就是我自己的 一点感受，因为我是从小资金做起的，一开始没有高收益率，你不可能做其他的规模，所以一开始肯定要获取高收益率，那怎么样才能获取高收益率，我想把我的一 些心得体会跟大家分享一下，不一定对，但是把我的一些想法跟大家分享一下。第三个，就是走向稳健盈利，这个课题我已经在好几年前就是怎么样过渡过去，希望能够平稳的过渡，一直在做这个事情。 盈利的要素，第一点，我觉得是正确的交易思路、思想很重要，正确的交易思路，加上有效的交易方法，然后是交易行为习惯管理， 所谓行为习惯，其实就是交易心态的问题，心态表现出来的就是你的行为习惯，如果心里懂了，你没有表现出来，其实心态还没有完全调整好，你明明知道要这样 做，但是做出来的是另外一件事情，那到底是心态不好，还是行为习惯不好？心态最终表现出来的是你的交易行为习惯的问题，而并不是你不懂，其实有时候是自己 没办法掌控的问题，然后再加上一点点运气我觉得这几个是一个交易要盈利的，你不管它是暴利也好，稳定盈利也好，要赢得几个要素。就一个正确的思想和交易思路很重要，这点我非常看重，我在看一个操盘的时候，它能不能长期盈利首先他有没有很明确的交易思想跟交易理念，这个交易思想跟交易理念是不是跟盈利逻辑是相通的。或者跟市场的波动逻辑相通的或者跟人性相关的紧密逻辑。我 觉得这个交易思路就非常重要，就像打解放战争一样，你是农村包围城市还是城市包围农村，这一个指导思想是非常重要的，如果指导思想错误的话，你后面很多方 式方法都会事半功倍。所以说这个我觉得很重要。我想把自己一些简单思路跟大家分享一下，大家可以有所借