9月26日课程小康家庭投资理财攻略.ppt

徐建明 2007年9月26日 目 录 理财概略 全球化大背景下的理财攻略 当前理财思路 各投资渠道分析比较 投资 理财的任务 理财规划蓝图 技、道、势 理财思路：把握趋势 中国社会基本特征 中国社会基本特征 中国社会基本特征 投资渠道的安排顺序 国际富人投资资产安排比例 美国1926年到1998年不同投资品种的收益率 理财原则：不要去预测市场的走势，特别是市场的中、短期走势。而应当把握市场的长期趋势。 假设从1960年开始有三个投资者做股市投资.他们每年从节省的工资中拿出1万元投入股市,40年后，到了1999年12月31日,他们有多少钱? 哪个股市? 美国股市. 如何投资? 买入并一直持有. 买什么股票? 标普500指数股票 何时买入? A（每年都在股市的最低点进入）拥有14，592，200元 B（每年都在第一个交易日进入）拥有12，487，754元 C（每年都在股市的最高点进入）拥有12，348，188元 为什么? 原因: 其实这就是做了这样的一件事情: 购买了正确的资产并一直持有直到不在是优质资产。 结论: 没有人知道市场”正确”时机.而且也不需知道正确的时机 选择正确的股票的重要性远超过选择正确的时间. 我们不知道”最佳”的操作方法,但我们知道一种行之有效的”不坏”的方法,这就是: 立即买\随时买\不要卖 结论: 金融投资是我们普通投资者的主要投资方面. 在金融资产中股市投资应当是其中最重要的内容. 股市投资中选择正确的股票要比选择正确的时间重要的多. 在中国股市中选择正确的股票非常困难. 让基金帮选择股票,也就是通过买基金的方式投资股市应当成为我们股市投资的主要方式. 但今后随着基金的增加,股市已经成为基金搏弈的舞台 而选择正确的基金将会变的越来越困难也越来越重要. 家庭总资产的合理安排 消费资产 保障资产 投资资产 家庭资产组合金字塔 金融资产与房产的组合策略 金融资产投资组合 谢谢!! 75%股票 15%债券 10%货币 60%股票 30%债券 10%货币 45%股票 40%债券 15%货币 30%股票 40%债券 30%货币 保守 85%股票 10%债券 5%货币 75%股票 15%债券 10%货币 60%股票 30%债券 10%货币 45%股票 40%债券 15%货币 稳健 90%股票 5%债券 5%货币 85%股票 10%债券 5%货币 75%股票 15%债券 10%货币 60%股票 30%债券 10%货币 进取 95%股票 5%货币 90%股票 5%债券 5%货币 85%股票 10%债券 5%货币 75%股票 15%债券 10%货币 冒险 12年以上 8-12年 5-7年 2-4年 基金的特点 相对分散性、防守性的投资产品 较高的购买费率，应当长期投资 专家理财，省时省力 选基金前要先了解 2、想赚多少？能承受多大风险？ 有明确的投资目标：清楚自己期望的收益，能承担多大风险； 1、这笔钱能投资多久？ 有明确的投资期限：考虑资金流动性，保持良好的投资心态； 基金 基金选择原则 投资方向和策略 过往收益和风险情况 管理人 费用 便利性 基金操作管理原则 立即买 随时买 不要卖 卖低买高 1、象炒股样炒基金：逢高减磅、波段操作、追涨杀跌。 基金的收益能力和抗风险能力一般是体现在中长期投资过程中； 做波段还需要投资人付出一定的申购和赎回费用； 证券市场处在低位的时候，是认购和申购开放式基金的好时机。 2、别人都赎回了，基金净值会跌下来！ 基金净值与所持有的证券价值相关， 并不受供求关系的直接影响。 基金投资的常见误区 基金投资的常见误区 4、有1元的新基金买，认购费也较低，何必买老基金？ 预期回报率与价格无关，两者最大区别是得到的基金份额多少； 基金运作水平是最关键的因素，“物美价廉”策略不适合金融投资。 3、分红、特别是现金分红次数越多越好！ 分红只是收益体现的一种形式，基金净值本身就表明了投资收益； 频繁、大比例分红往往会影响到基金投资策略的持续性和稳定性。 房地产投资 房产投资：民用住宅、工业用房、商业用房（商铺、办公等） 地产投资：农业用地、工业用地、城市商业用地 房产 新房市场 二手房市场 有形资产 土地的稀缺性 服务于人的基本需要 资产的增殖和可使用性 抗通货膨胀、低流动性、可抵押贷款 与经济发展国民收入正相关 与城市基建改造密切相关 房产 房产既是商品又是资产 地区房价衡量指标 房产价格