第0讲 项目融资与风险管理教学大纲.ppt

项目融资与风险管理 肖万 博士、律师 华南理工大学工商管理学院 课程名称： 项目融资与风险管理 Project Finance Risk Management 主讲教师： 肖万 联系地址： 华南理工大学工商管理学院 联系电话： 电子邮件： xiaowan@scut.edu.cn 融资与项目融资 融资（Finance） 资金需求方获得资金所有权或/和使用权并为此支付对价的行为 需求方与供给方：独立的法人或自然人 所有权与使用权：融资合同转移的是货币的所有权而不仅仅是使用权 货币是特殊的种类物 支付对价： （时间、额度）风险性 ——担保：保证、抵押、质押、留置、定金等 投资（Invest）：让渡资金所有权或/和使用权并为此获得收益的行为 1.债务拖延、债权早收 2.债权债务人关系微妙 融资与项目融资 融资方式 权益性（Equity：权益）融资：股（share：份） 主要形式：股票、基金份额 资金需求方：无义务还本付息 股东：有权参与资金需求方的经营管理，无权撤回资金 债务性（liability：义务）融资：债（bond：束） 主要形式：银行贷款、债券和应付票据、应付账款 债务人：按期还本付息 债权人：无权对资金运用决策，无权参与债权人的经营管理 法律后果：《破产法》第十章第二节 混合性融资：可转换证券 具有期权（option）的性质 项目融资？ 份：份子-主人 课程内容 项目融资是技术经济学、国际经济学、投资学、公司金融和法律等多学科的有机融合。 课程内容： 项目融资 投资结构：投资人之间的权责利划分 融资模式：投资人与资金供给者之间的权责利划分 资金结构：股权、债权融资及其各自内部安排 信用保证：风险的分担 项目融资中的风险管理 风险的识别与化解 补充内容（穿插进相关章节）： 法律知识：税法、商法 当前国际、国内重要的融资渠道 课程安排 4х8次课程（含考试） 课堂学习： 第一讲 项目融资概况：第1、2章 第二讲 项目融资模式：第3章 第三讲 项目融资程序：第4章 第四讲 项目融资风险：第5章 第五讲 项目融资担保：第6章 第六讲 项目融资资金来源：第7章 第七讲 项目融资外部环境：第8章 考试： 第七讲的多余时间安排复习 教学资料 先修课程 金融市场学、项目管理、技术经济学 学生教材 戴大双.项目融资.北京：机械工业出版社，2010年8月第2版. 主要参考教材 张极井.项目融资.北京：中信出版社，2003年11月版； 叶苏东.项目融资管理.北京：清华大学出版社，2010年8月第2版； 沈建明. 项目风险管理.北京：机械工业出版社，2010年9月； 郭波. 项目风险管理.北京：电子工业出版社，2008年1月。 讲义 肖万.《项目融资与风险管理》，工商管理学院工程硕士中心，2011年4月 教学与考核方式 教学方式： 本课程以课堂讲授为主，案例分析、小组讨论、知识讲座为辅。 考核方式: 课堂参与（含出勤、课堂讨论、课堂测验）：10% 作业和案例报告：10% 考试：80% 基本要求： 学生应参加全部课堂教学活动，认真完成作业，积极参加讨论。 学院的严格要求与考勤 * *