建议修正条文.doc

PAGE PAGE 1 FILENAME 公告檔-天然災害(下午休市)10110 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心天然災害侵襲處理措施第貳點修正條文對照表 金融監督管理委員會101年10月5日金管證交字第1010045556號函准予辦理 修　正　條　文 原　　條　　文 說　　　明 貳、債券部分： 一、天然災害侵襲時，本中心債券等殖成交系統及外國公債交易系統應否停止交易，依下列原則處理： (一)台北市市長宣布當日台北市全體公教機關停止上班時，本中心債券等殖成交系統及外國公債交易系統全日停止交易，全體證券商當日停止營業，債券等殖成交系統當日應屆給付結算款券順延辦理，外國公債交易系統當日應屆給付結算款券照常辦理。 (二)台北市市長宣布當日上午台北市全體公教機關停止上班時，本中心債券等殖成交系統及外國公債交易系統全日停止交易，全體證券商當日停止營業，債券等殖成交系統當日應屆給付結算款券順延辦理，外國公債交易系統當日應屆給付結算款券照常辦理。 (三)台北市市長宣布當日下午台北市全體公教機關停止上班時，本中心債券等殖成交系統及外國公債交易系統均交易至下午一時三十分止，債券等殖成交系統及外國公債交易系統當日應屆給付結算款券照常辦理。 本中心固定收益證券交易系統應否停止交易準用本 貳、債券部分： 一、天然災害侵襲時，本中心債券等殖成交系統應否停止交易，依下列原則處理： (一)台北市市長宣布當日台北市全體公教機關停止上班時，本中心債券等殖成交系統全日停止交易，全體證券商當日停止營業，且當日應屆給付結算款券順延辦理。 (二)台北市市長宣布當日上午台北市全體公教機關停止上班時，本中心債券等殖成交系統全日停止交易，全體證券商當日停止營業，且當日應屆給付結算款券順延辦理。 (三)台北市市長宣布當日下午台北市全體公教機關停止上班時，本中心當日比對系統停止辦理比對確認作業，當日電腦議價系統及應輸入比對系統之成交資料併計入次一營業日之交易紀錄，而全體證券商當日應屆給付結算款券順延辦理。 本中心固定收益證券交易系統應否停止交易準用本 本中心已於店頭金融商品電腦交易系統作業辦法第十八條明訂外國公債交易系統之交易時間，雖得因應天災侵襲時之處置，為利證券商瞭解天災侵襲處理措施之全貌，爰於本法增訂相關規定，以資周全。 考量外國公債交易系統之給付結算涉及境外清算及國外金融機構作業，且須依循國際金融市場慣例運作，不因各地天災侵襲而延後交割，爰於第貳點第一項增訂相關規定，俾利市場遵循。 債券等殖成交系統之給付結算時限暨其電腦議價系統上午盤收盤時間均為下午一時三十分，合先敘明。證券商於證券市場開盤後即進行交易交割及款券調度作業，如台北市市長宣布當日下午停班致辦理中之給付結算款券必須中斷而順延辦理，不僅整體市場交割作業難以中途停止、回復原狀，亦將導致證券商無法取得預期之款券支應營業處所交割所需，徒增市場作業之紊亂並衍生業者資金調度問題；茲參考股票交易系統作業方式，規範已開盤之債券系統交易與交割業務均照常進行至下午一時三十分，一時三十分起相 處理措施壹、一之相關規定辦理。 處理措施壹、一之相關規定辦理。 關系統如外國公債交易系統、等殖系統之電腦議價系統指定債券附條件交易暨比對系統等均予停止，當日應輸入比對系統之成交資料自併計入次一營業日之交易紀錄，爰修正第三款條文。 三、證券商營業處所議價買賣債券部分： 天然災害侵襲時，證券商營業處所議價買賣債券是否停止交易或辦理給付結算事務，由櫃檯買賣證券自營商自行決定。 (二)若證券自營商因本中心債券等殖成交系統停止交易無法於成交當日回報成交資訊時，應於天然災害過後即向本中心回報。 三、證券商營業處所議價買賣債券部分： 天然災害侵襲時，證券商營業處所議價買賣債券之買賣斷交易是否停止交易或辦理給付結算事務，準用本處理措施貳、一之規定。若本中心債券等殖成交系統全日未停止交易，因天然災害侵襲致當地縣市政府首長宣布全體或局部區域公教機關停止上班時，於受災區域內之證券商得自行決定是否停止交易或辦理給付結算事務。 (二)天然災害侵襲時，證券商營業處所議價買賣債券之附條件交易是否停止交易或辦理給付結算事務，由證券自營商自行決定。 (三)若證券自營商因本中心債券等殖成交系統停止交易無法於成交當日回報成交資訊時，應於天然災害過後即向本中心回報。 目前證券商營業處所遇天然災害之處理方式區分買賣斷交易與附條件交易，前者原則上準用債券等殖成交系統之處理措施而後者由證券商自行決定。衡酌證券商執行買賣操作多係買賣斷與附條件交易相互搭配，或用買賣斷交易部位配券予承作附條件交易之客戶，或用附條件交易調度部位以支應買賣斷交割，現行規定恐扞格業者交易與交割作業；基於證券商營業處所議價買賣精神為交易雙方合意，茲保留完整作業處理彈性予證券商，得於天然災