招商银行与安永联合发布2019中国企业汇率风险管理白皮书-EY.pdf

招商银行与安永联合发布《2019 中国企业汇率风险管理白皮书》，共创汇 率风险管理的崭新未来 2019-5-14 汇率风险是近年来国内外企业关注的重点。为分享对国内外企业汇率风险管理的长期观 察与见解，招商银行第五届招银避险主题研讨会“汇海凭帆，搏浪远航”金融交易研讨会 于2019 年5 月10 日在青岛举办。 研讨会上，招商银行和安永联合发布了 《2019 中国企业汇率风险管理白皮书》，为中 国企业所面临的汇率风险提供了多方位的解决路径。超过200 位来自各行业领袖企业 的高管、财资总监以及各大媒体等嘉宾出席。 招商银行行长助理刘辉女士首先向出席活动的嘉宾表示欢迎及感谢，阐述了《2019 中国 企业汇率风险管理白皮书》对于我国企业汇率风险管理领域发展的重要意义，并对众多行 业领袖公司在白皮书撰写过程中给予的大力支持表示感谢。 刘辉女士表示，中国企业汇率风险管理正在经历“从无到有”、“从粗放到精细”的转变，越 来越多的企业计划或已经开始借助外汇衍生品工具对汇率风险进行专业化管理。 为帮助境内企业加深外汇市场的了解，提升整体汇率风险管理水平，招商银行联合安永发 布《2019 中国企业汇率风险管理白皮书》，将更好地为企业汇率避险保驾护航。针对国 内企业在避险理念和工具使用上遇到的问题，招商银行希望通过“招银避险”服务，帮助企 业平滑汇率、利率变化对公司经营、现金流造成的影响，使得企业财务更稳健，更能专注 于主业经营。 招商银行金融市场部总经理戴志英女士介绍了招商银行金融市场业务的发展情况，从 2015 年开始，为给机构客户提供更专业、高效的服务，招行整合利率、汇率、大宗商品 等各类产品和组合，正式推出了“招银避险”综合化服务体系，形成了覆盖全球的24 小时 不间断外汇交易报价服务体系。 5 年来，招行可以提供的定制化避险衍生产品从最初的个位数达到现在的4,000 余款，服 务的企业伙伴超过3.9 万家，交易量达到1.8 万亿。戴志英女士还表示，希望通过白皮 书，将招行在金融市场的实践经验，通过系统化的整理，呈现给企业客户，塑造企业汇率 管理的正确观念，探索企业汇率管理的科学方法。 安永（中国）企业咨询有限公司大中华区金融服务风险咨询主管合伙人梁尚文先生对 《2019 中国企业汇率风险管理白皮书》进行了深入而精彩的解读。 他指出，安永一直密切关注着人民币汇率在全球货币市场的波动和其对“外向型”中国企业 与不断尝试“走出去”的中国企业带来的挑战。在宏观经济与金融环境持续震荡的大背景 下，中国企业在未来5 年将面临更严峻的汇率风险管理挑战，并将对中国企业汇率风险 管理体系建设提出更高的能力要求，汇率风险管理将毫无疑问地成为企业财务管理与风险 管理的关键议题。 安永在白皮书中着重呈现了对于中国企业汇率风险管理现状的分析以及与全球领先企业汇 率风险管理实践差异的对比。安永联合招商银行发起的中国企业汇率管理与套期保值现状 调研的结果，与汇率风险管理国际领先实践的研究对比，为白皮书中的许多观点提供了有 力论据。 白皮书从汇率市场及避险工具分析、汇率风险管理体系及中外对比和汇率风险管理体系及 中外对比三个层面对汇率风险管理进行全面解读和阐述。梁先生提到，白皮书分析和总结 了中国企业实现充分的套期保值面临六大挑战，其中如下三点内容值得引起大家关注： 1.缺乏对市场的有效判断能力，例如预测国际市场汇率波动的趋势 2.受到内部财务制度的限制，担心由于交易而产生汇兑损失 3.受到监管政策或者上级组织机构的限制，难以开展汇率风险套期保值业务 中国企业亦可以通过六大关键举措将这些挑战转化为发展机遇，取得先机： 1.制定明确的汇率风险管理目标、管理策略 2.完善汇率风险管理组织架构 3.制定高效的交易管理流程和严谨的风险内控流程 4.选择合适的套期工具 5.建立科学的风险管理体系 6.构建强大的信息系统支持能力 同时，除了企业汇率风险管理体系的构建，企业汇率风险在财务报表中的体现与套期会计 实践也是本次白皮书关注的重点。调研显示近70%的被调研企业并没有使用套期会计对 使用外汇衍生工具对外汇风险进行管理的业务进行会计处理。 新的套期会计准则在准则应用上进行了调整和改善，但仍然存在诸多挑战，这也使得大部 分企业对套期会计的运用望而却步。但企业可以借助金融服务机构与专业服务机构的力量 来选择合适的衍生套期工具并实施套期会计准则，安永也将在此领域为企业提供专业支 持。 最后，梁尚文先生阐述了安永对于中国企业汇率风险管理未来的愿景，他说： “我们相信《2019 中国企业汇率风险管理白皮书》能从专业的角度实现知识的分享、 最佳实践的介绍、乃至对中国