工程项目融资担保结构.PPT

第六章 工程项目融资担保结构 1.项目融资担保的地位与作用； 2.项目融资担保的定义与分类； 3.项目融资担保人； 4.项目融资担保范围； 5.项目融资担保类型； 6.项目融资担保的步骤； 7.项目融资担保的形式。 * 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.1担保在项目融资中的地位和作用 担保在项目融资中的地位和作用 项目担保（Project Guarantee）是项目融资结构的生命线。如前所述，项目融资的根本特征体现在项目风险分担上，而项目担保是实现风险分担的关键。 采用担保形式，项目的投资者可以避免承担全部的和直接的项目债务责任，而把责任限制于项目发展的有限阶段或有限金额内，便于安排有限追索的融资结构 采用项目担保形式，项目投资者可以将一定的项目风险转移给第三方 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.2项目融资担保的含义及分类 1.项目融资担保的含义 担保指以确保债务清偿或经济合同履行为目的的保证行为，是债务人对债权人提供履行债务的特殊保证，是保证债权实现的法律手段。项目融资担保指借款方或第三方以自己的信用或资产向贷款或租赁机构做出偿还保证。 6.1 项目融资担保结构的概念 2.项目融资担保的分类 物的担保 物的担保也称物权担保，是指借款人或担保人以自己的有形资产或权益资产为履行债务设定的担保物权，如抵押权、留置权等。 形式：抵押（Mortgage）和担保（Charge） 人的担保 人的担保是在贷款银行认为项目自身物的担保不够充分时，要求借款人提供的一种人的担保，是担保人在法律协议形式上承诺向债权人承担一定的义务。 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.3项目担保人 1.项目投资者作为担保人 项目投资者和主办人为项目公司提供直接或非直接担保，前者直接承担一定数额债务，后者还要加上其他形式的担保。 6.1 项目融资担保结构的概念 2.与项目利益有关的第三方参与者作为担保人 政府机构 与项目开发有直接利益关系的商业机构 世界银行、地区开发银行等国际性金融机构 6.1 项目融资担保结构的概念 3.商业担保人 担保项目投资者在项目或项目融资中所必须承担的义务 为了防止项目意外事件的发生 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.4担保范围 商业风险 项目完工 生产成本控制 产品市场 政治风险 或有风险 金融风险 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.5项目担保的类型 直接担保 有限金额的担保 限制时间的担保 间接担保 或有担保 表6-1 或有担保的三个类型及相应的担保的参与方 意向性担保 风险类型 举例 提供担保的参与方 不可抗力因素引起的风险 地震、火灾、地下矿井塌方 商业保险公司 政治风险 国家动乱 东道国政府、保险公司 环境风险 完工风险、市场风险等 承建商、设施使用者等 6.1 项目融资担保结构的概念 6.1.6项目担保的步骤 贷款银行向项目投资者或第三方担保人提出项目担保要求； 项目投资者或第三方担保人考虑提供公司担保，如果公司不被接受，则考虑提供银行担保； 在银行提供担保情况下，项目担保成为担保银行与担保受益人之间的一种合约关系； 若项目所在国与提供担保的银行不在同一国，担保受益人会要求担保银行安排当地银行作代理人承担担保义务，并承诺偿付代理人全部费用； 6.2项目融资担保的多种形式 6.2.1 商业银行对项目信用担保和物权担保的控制 对项目现金流量的控制权 对项目决策程序的控制权 对项目资产处置的控制权 6.2项目融资担保的多种形式 6.2.2项目信用担保 1.项目完工担保 (1)项目完工担保的含义 完工担保是一种有限责任且大多仅仅在时间上有所限制的直接担保形式。即在一定的时间范围内，项目完工担保人对贷款银行承担全面追索的经济责任。而项目完工担保人需要尽一切方法去促使项目达到“商业完工”标准。 6.2项目融资担保的多种形式 (2)项目完工担保的提供者和担保内容 项目完工担保的提供者是项目的投资者、承建项目的工程公司或有关保险公司。其中，由直接投资者作为项目完工担保者最常用。 项目完工担保主要包括：完工担保责任、项目投资者履行完工担保义务方式和措施等三个方面的基本内容。 项目完工担保所针对的项目完工风险包括：由于工程或技术上的原因造成的项目拖期或成本超支；由于工业纠纷或其它外部因素造成的项目拖期或成本超支；由于上述任何原因造成的项目停建甚至最终放弃。 6.2项目融资担保的多种形式 (3)商业银行基于完工担保不同提供者的要求 由直接投资者作为项目完工担保人是最常用也是最容易被商业银行所接受的方式。 由工程承包合同及其背后的金融机构提供的项目完工担保，是包括在工程承包合同中的一种附加条件。 资金缺额担保 以保证项目正常运行为出发点的资金缺额担