如何进行还款来源分析.ppt

　　六十六、如何进行还款来源分析;　　2. 筹资活动现金流还款 　　主要包括从其他银行、股东或其他企业借款偿还，通常为辅助还款来源。重点关注客户资信状况和融资能力是否出现不利变化，融资渠道是否保持畅通。以此作为主要还款来源的企业大多表面上履约情况正常，实际资金链较为紧张，应引起警惕。 　　3. 投资活动现金流还款 　　主要以变卖固定资产、无形资产、所持股权、交易性金融资产等所得款项还款。重点了解还款来源的可行性和变现难易程度。此还款来源将对企业未来持续经营产生较大影响，为非常规手段，不应成为主要还款来源。; （二）其他还款来源分析 　　1. 判断保证人是否具备担保能力和代偿意愿，能否在授信申请人违约的情况下及时偿还银行授信资金，识别保证担保存在的风险点。 　　2. 判断抵（质）押担保对银行债权的保障程度。 　　3. 除保证、抵押、质押等法定担保方式以外，还应关注授信是否具备其他途径的还款保障。如股东代偿承诺、核心厂商回购协议、出口信用保险项下赔款转让协议等。根据具体协议约定内容及相应配套操作安排，结合实际交易情境，分析此类还款来源的可靠性和有效性，判断能否发挥有效的风险缓释和抵补作用。识别其中存在风险点，判断调查人员提出的风险防范和控制措施是否有效。;（三）还款方案分析 　　1. 本次授信客户是否提出明确、合理的还款计划，判断该还款计划是否与客户经营及现金流状况相匹配。 　　2. 对于银行负债规模高，偿债压力大的企业，可提出分次提款和分次还款的建议。;【案例】;（二）银行切入点分析 1. 优劣势分析： （1）优势： 珠海泰达包装制品有限公司所属的中国金属包装集团有限公司是国内最大、亚洲第二的金属包装制品集团，具有明显的品牌优势、规模优势、市场占有率优势、品种结构优势、技术人才优势和科研开发优势。该企业经营状况稳定，管理能力较强，财务状况良好，具有较强的融资能力和还款能力。该企业产品的生产周期较短，应收账款周转率较高，且应收账款的质量优良，说明企业的收现能力较强。近几年，企业的规???不断扩大，盈利能力不断增强，发展势头强劲，具有较强的短期偿债能力。;（2）劣势： ① 生产成本的控制。 受生产原料铝的成本价格波动、电力依然紧缺、石油煤炭人力资本和储运物流价格持续提升，生产条件和环保要求日益严格，外加国际汇率和反倾销的影响，未来金属罐盖生产成本的比较优势逐渐下降。 ② 人才资源的储备。 人才短缺制约了金属包装业的进一步发展。企业自主研发能力、科技创新能力、创立自主知识产权的品牌产品的能力还不够强。因此，要实现从价格竞争走向品牌和服务的竞争，实现规模化、集约化整合并重组联合竞争，从而使自身企业向“专、精、特、新”方向发展以逐步和国际化接轨仍面临挑战。 ③ 本笔授信担保方是关联公司，且关联方于银行也在申报授信，缺乏足值有效可变现的实物资产抵押。;　　 2. 授信风险分析及防范措施 （1）经营风险。管理层有十多年的金属包装行业生产销售经验，在国内市场占有率高。借款人设备先进，产品质量过关，企业获得ISO9001质量体系认证。借款人与多家规模较大的制罐企业如中粮包装集团有限公司、北京奥瑞金制罐有限公司以及升兴（福建）集团有限公司等存在配套合作关系，主要原材料铝的价格大幅上涨，除造成企业的盈利空间变小外，其他方面影响较小，企业经营业绩尚可。 （2）市场风险。时至年末，若干节庆日的到来，促使食品饮料市场的需求加大，因此该公司的生产也进入销售旺季。该企业已承接多家企业包装用金属盖订单。为保证充足的货源，必须及时购置生产用原材料，该笔授信主要是用于补充主要生产原材料铝及涂料等采购所缺的生产用流动资金，资金用途明确，贸易背景真实。该笔授信的主要风险点在于企业产品的销售市场以及销售货款是否按时回笼。从借款企业自身看，其资产规模较大，实力雄厚，具有一定的还款能力。同时，该公司的主要客户多为省内外较知名的食品饮料生产厂家，信誉良好，货款回笼有保障，银行将指定部分货款回笼至银行帐户，用于到期银行承兑汇票的对外支付。;（3）关联企业间开票风险 借款人主要生产原材料为铝，铝的材料成本占单位产品成本的85-90%，为了节约成本，提高竞争力，企业约有1/5的原材料委托关联企业统一采购（如重庆泰达公司等），造成部分银票的收款人为关联企业，为了确认该贸易的真实性，规避风险，要求客户在出票时提供增值税发票以及相关采购合同，同时要求在关联企业在收到银票且将银票背书给原来材料供应商后，30个工作日内将背书后的银票复印件传真至银行。 针对以上风险点，银行在授信过程中的防范措施归纳如下： ① 此次额度使用前完善各项法律手续，做到资料完整，内容真实，从根本上控制风险，使银行在与该公司的合作中处于主动地位，确保银