全球資金滿溢的新投資策略.ppt

數位相框概念，CD-R股復活 其樂達 元太、凌巨、勝華 網通→友訊、普萊德、明泰 半導體： 世界先進 33.9 05/30 * 二、總體經濟面新現象 (一)總統大選行情提前啟動 兩黨候選人就定位(剩副手人選) 執政黨發放利多 土增稅 老農年金 重視股市 05/30 * (二)新台幣從貶值到升值 引導資金回流大動作 台幣從33.456 → 資產價值回升 人民幣升值力道加大，台幣止貶回升效應加大 05/30 * (三)中國股市大漲激勵 →開始資金外流 股民加入香港、中國深滬股市大漲行列 →香港國企，深滬A、B股大漲 新比價效應→台股物美價廉 05/30 * (四)台股長線蓄勢待發 未來挑戰10000點 長線破12682 05/30 * 肆、2007年新投資契機 一、中國錢(人民幣)淹腳目的時代 中國外匯儲蓄12020億美元，佔全球外匯儲蓄五分之一 外貿收進美元→轉化成為人民幣 16.9兆人民幣存款伺機尋找投資機會 股市與房地產易漲難跌 05/30 * (一)人民幣易漲難跌 人民幣緩步推升，升值是個趨勢 國際熱錢流入 貨幣升值創造大機會 日本1985年廣場協議 日圓273→1995年79.75 日本股市8336→38957 日本房地產大漲→變泡沫 05/30 * 台灣新台幣40.6 →24.52 台灣股市636 →12682 台灣房地產大漲超過10倍 人民幣長期升值趨勢不易改變 05/30 * (二)中國股市牛市行情 上證指數→998(股權分置改革完成) →4335.89 上海A 1047 →4545.49 上海B 50 →381.3 深證→1283.65 深圳A 243 →1343.18 中國七度調高存準備率，三度升息 放寬人民幣波動區間，股價自然上漲 05/30 * (三)中國房地產投資長線看好 短期必須注意宏觀調控，降溫措施 北京地產商：北辰、首創置業、華潤置地 杭州：綠城中國 湖北：寶業集團 上海：瑞安房地產、世茂房地產、上海置地、上海復地、盛高置地、湯臣集團 廣東：中國富力、合生創展、保利集團、越秀、雅居樂 全球的豪宅效應 05/30 * (四)奢侈品消費旅遊支出增加 → 2006年中國有3600萬人出國旅遊 VILLA崛起 高檔飲食 名品大行其道，歐洲精品火紅：LV 、TIFFANY 、RICHMONT 、COACH 、BVLGARI 、法國春天集團 05/30 * (五)華人藝術 常玉、吳冠中、趙無極、朱德群、趙春翔、張曉剛、岳敏君、嚴培明、王廣義、劉小東 05/30 * 05/30 * 世茂房地產 上市以來 二、尋找中國具全球競爭力的公司 (一)中國研製大飛機話題 挑戰波音、法國空中巴士的公司 航空→國泰航空→港龍、中國國航 新加坡航空可能在中國尋找夥伴→中國東方25% 中國機場：北京機場、上海機場、廈門機場 中國交通建設→大秦鐵路、中國交通建設、株州南車時代 05/30 * 05/30 * 東方航空 05年以來 05/30 * 大秦鐵路 05年以來 (二)中國經濟成長 金融產業長線看好 壽險：中國人壽、中國平安保險、中國人民財產保險 銀行：中國銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、浦東發展銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行、興業銀行 05/30 * 05/30 * 中國人壽H股 05年以來 (三)國家戰略產業 水泥→海螺水泥 鋼鐵→寶鋼、武漢鋼鐵、鞍鋼、馬鞍山鋼鐵 煤→袞州煤業、中國神華、中煤 貴金屬→吉恩鎳業、馳宏鋅鍺、中國鋁業、湖南有色 金礦公司：招金礦業、福建紫金、靈寶黃金 05/30 * 05/30 * 寶鋼 2000年以來 水資源：上海原水、中國水務、天津創業環保、新疆天業節水、光大國際 石化：中國石油、中國石化、中海油、中海油田 汽車：上海一汽、駿威、東風汽車、吉利 05/30 * (四)中國領頭企業 中國移動、中國網通、中國聯通 寶鋼 玖龍紙業 中國石油 聯想 中芯 05/30 * 中國人壽 長江電力 中信證券、宏源證券 05/30 * 伍、結論 05/30 * 5.中國從吸金大國→資金輸出國 QDII 2000億美元成立中央外匯投資公司 →10億美元投資黑石私募基金 全球出現資金滿溢效果→亞洲再起 05/30 * 貳、亞洲金融風暴十週年 一、一九九七年亞洲金融風暴的創傷 匯率大貶、股市大跌效應 1.亞洲幣值大貶值 韓元874→2000 印尼盾2429→16950 日圓79.75→146.75 台幣27.35→35.12 馬幣2.4295→4.885 05/30 * 泰銖22.2→56.45 披索26.8→58.5 新幣1.3835→1.8556 1997年馬來西亞改採固定匯率 一美元兌3.8馬幣 05/30 * 05/30 * 韓元 1997年以來