深港通下港股通结算业务介绍.pptx

深港通下港股通结算业务介绍;;;; ;一、概述-深港结算通基本框架;一、概述-相关规则;8;二、清算与交收-结算基本流程;二、清算与交收-结算原则与制度安排;二、清算与交收-清算;二、清算与交收-清算;二、清算与交收-交收;二、清算与交收-结算流程汇总;二、清算与交收- 换汇流程; 假设： ① T-1日晚： ② T日收市： 全市场换汇成本= 100×（0.8110-0.8000）=1.1000 每1港元交易应分摊的换汇成本=1.1000/（200+300）=0.0022 卖出结算汇兑比率=0.8000 + 0.0022 = 0.8022（适用买入交易） 买入结算汇兑比率=0.8000 - 0.0022 = 0.7978（适用卖出交易） ;二、清算与交收-特殊安排;港股通交易收费一览表： 原则：不增加任何收费项目，完全按照香港结算对中国结算的收取方式对内进行收取。 ;二、清算与交收-税费;以2016年9、10月为例： ;假设A账户在2016年6月24日（周五）日终持有00002股票5,000股，收盘价为55.90HKD。 2016年6月27日（周一），该账户交易情况如下表：则，当日清算数据如下： ①第一次清算：港币数据： 其中证券组合费应付（港币） =5000×55.90×3（天）×阶梯费率（参数化设定，假设为0.1%）/365=2.30 元HKD; ②第二次清算：人民币数据 假设与银行日终确定的T+2日换汇汇率为：0.78834CNY/HKD,换汇成本分摊后，卖出汇兑比率是0.7900 ，卖出方适用的买入汇兑比率是0.78800 ：  ?人民币清算资金汇总 结算参与人交易清算资金应收付 =∑买入应付+∑卖出应收 = -953,788.41+239,681.26 = -714,107.15RMB 结算参与人证券组合费应收付 =∑各证券账户证券组合费应付 = 1.82RMB ;23;三、风险管理-制度安排;定义：每日收市后，对结算参与人各备付金账户名下各证券品种对应交收日的未完成交收头寸，根据其必威体育精装版市值和对应成交金额的差值情况，结合相关计收原则，计算参与人需要缴纳的款项 计算公式： 差额缴款= 应于T+1日交收的未交收头寸净差额+应于T+2日交收的未交收头寸净差额=应于T+1日交收的未交收头寸（∑顺差项+∑逆差项）+应于T+2日交收的未交收头寸（∑顺差项+∑逆差项） ;三、风险管理- 风控资金;缴纳条件：该高风险证券未交收的净长仓价值中国结算两倍的速动资金时 计算公式： 集中抵押金=波动幅度*该证券未交收的净长仓价值 ;三、风险管理-风控资金案例;三、风险管理-风控资金案例;三、风险管理-违约处理;31;四、公司行为-服务种类;中国结算;34;问题一 深圳市场港股通与上海市场港股通差异;36;问题三 资金结算账户开立;问题四 初始结算备付金和结算保证金缴纳;问题六 深圳港股通与上海港股通结算汇率差异问题;上海市场为净买入，深圳市场同为净买入，参考汇率小于换汇汇率，分摊成本;问题七 资金交收违约后续处理问题;42